tag:blogger.com,1999:blog-41221934744401859192024-02-23T04:42:54.209-03:00Investor On The RunA busca da independência financeira e de melhores condições de vida no exterior. Dicas de frugalidade, bons livros e discussões sobre estratégias de investimentos.Investor On The Runhttp://www.blogger.com/profile/07195885011315467439noreply@blogger.comBlogger29125tag:blogger.com,1999:blog-4122193474440185919.post-38932290875905113562020-04-06T11:37:00.002-03:002020-04-06T11:37:39.862-03:00Alocação Março/2020: -11,8% BRL / -23,4% USDMês que dispensa comentários. Não vendi nada, comprei um lote de BBDC3 e IPCA Principal 2045 pagando pouco menos de 5% aa.<br />
<br />
Foi curioso pois eu fiz hedge no meu dia-a-dia antecipando isolamento e estocando alimentos antes da correria, mas não me mexi em relação ao patrimônio.<br />
<br />
Os percentuais de alocação foram, digamos, "ajustados" em relação aos meses anteriores. Pretendo concentrar os aportes em IWDA e EMIM quando a volatilidade diminuir. Nada muito dramático, até porque o momento pede prudência e algum caixa pra reserva de emergência.<br />
<br />
<ul>
<li><b>Renda variável - 54,35%</b></li>
<ul>
<li>Ações no Brasil - 39,2%</li>
<li><b>Investimentos no exterior - 10,4%</b></li>
<ul>
<li>ETF MSCI World - 4%</li>
<li>ETF MSCI Emerging Markets - 4%</li>
<li>Saldo em conta - 2,4%</li>
</ul>
<li>FIIs - 4,75% </li>
</ul>
<li><b>Renda Fixa - 45,65%</b></li>
<ul>
<li>FGTS - 10%</li>
<li>Tesouro Direto - 8,5% </li>
<li>PGBL - 8,3% </li>
<li>Poupança - 6%</li>
<li>VGBL - 6,6%</li>
<li>CDB Pós - 6,25% </li>
</ul>
</ul>
Abraços,<br />
<br />
IOTR <br />
<ul><ul>
</ul>
</ul>
Investor On The Runhttp://www.blogger.com/profile/07195885011315467439noreply@blogger.com3tag:blogger.com,1999:blog-4122193474440185919.post-82619408497272356242020-03-02T09:20:00.002-03:002020-04-06T11:23:53.026-03:00Alocação Fevereiro/2020: -5% BRL / -9,8% USDRenda variável varia pra cima e pra baixo. Mês sem muitas novidades. Comprei LREN3 no topo e LEVE3 no fim da semana passada.<br />
<br />
A alocação de patrimônio deste mês ficou assim:<br />
<ul>
<li><b>Renda variável - 59,3%</b></li>
<ul>
<li>Ações no Brasil - 45,1%</li>
<li><b>Investimentos no exterior - 9%</b></li>
<ul>
<li>ETF MSCI World - 4%</li>
<li>ETF MSCI Emerging Markets - 4%</li>
<li>Saldo em conta - 1%</li>
</ul>
<li>FIIs - 5,2% </li>
</ul>
<li><b>Renda Fixa - 40,7%</b></li>
<ul>
<li>FGTS - 8,8 %</li>
<li>Tesouro Direto - 8% </li>
<li>PGBL - 7,2% </li>
<li>Poupança - 5,5%</li>
<li>VGBL - 5,8%</li>
<li>CDB Pós - 5,4% </li>
</ul>
</ul>
Abraços,<br />
IOTRInvestor On The Runhttp://www.blogger.com/profile/07195885011315467439noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-4122193474440185919.post-29656905196986154802020-02-03T11:12:00.000-03:002020-02-03T17:57:20.554-03:00Alocação Janeiro/2020 (+0,78% BRL / -5,21% USD)Resultado bem razoável em moeda fraca e muito ruim em dólar.<br />
<br />
Esse mês portei o VGBL que era um fundo multimercado péssimo com Sharpe negativo (!) e 1,2% de taxa de administração pra outro 100% renda fixa sem crédito privado e 0,8% de taxa de administração. Ainda não estou plenamente convencido que previdência privada é um mau negócio, especialmente considerando-se os benefícios fiscais que existem atualmente.<br />
<br />
O Itaú abriu CDB pré com liquidez diária rendendo 100% do CDI. Peguei prazo máximo, cerca de quatro anos, e aloquei metade da poupança. Vai ficar como o mix de RF pós deste período, no vencimento eu decido o que fazer. O retorno é marginalmente melhor que Tesouro Selic, porém julguei adequado ao risco marginalmente maior.<br />
<br />
Depois de muitos anos tomei vergonha na cara e assinei a <a href="https://bastter.com/">Bastter.com</a>. O conteúdo é realmente excelente. De quebra ainda tirei mais 0,05% do spread do <a href="https://goo.gl/fBwWNY">Remessa Online</a> com o código para assinantes; eu utilizava o código do <a href="https://viverderenda.blogspot.com/">Viver de Renda</a> que dá 20% de desconto e o da Bastter dá 23%. <br />
<br />
Em relação aos gastos, foi um mês complicado de não-recorrentes com duas viagens curtas e a festa de aniversário do meu filho. A conta de luz mais que dobrou por conta da necessidade de aquecimento, creio que a partir desse mês volte a um patamar aceitável. Em compensação os gastos de supermercado caíram cerca de 20%. Fechei o mês gastando mais do que ganhei trabalhando, o que considero péssimo.<br />
<br />
A alocação de patrimônio deste mês ficou da seguinte maneira:<br />
<ul>
<li><b>Renda variável - 61%</b></li>
<ul>
<li>Ações no Brasil - 47,2%</li>
<li><b>Investimentos no exterior - 8,5%</b></li>
<ul>
<li>ETF MSCI World - 4%</li>
<li>ETF MSCI Emerging Markets - 4%</li>
<li>Saldo em conta - 0,5%</li>
</ul>
<li>FIIs - 5,3% </li>
</ul>
<li><b>Renda Fixa - 39%</b></li>
<ul>
<li>FGTS - 8,2%</li>
<li>Tesouro Direto - 7,6% </li>
<li>PGBL - 6,5% </li>
<li>Poupança - 6%</li>
<li>VGBL - 5,5%</li>
<li>CDB Pós - 5,2% </li>
</ul>
</ul>
Abraços,<br />
<br />
IOTRInvestor On The Runhttp://www.blogger.com/profile/07195885011315467439noreply@blogger.com4tag:blogger.com,1999:blog-4122193474440185919.post-68394097188531658552020-01-13T09:02:00.000-03:002020-01-13T09:02:06.863-03:00Fechamento 2019: +29% BRL / +24,5% USDResultado excelente em comparação com 2018, onde meu patrimônio cresceu ridículos 1,85% em BRL e caiu 20% em USD. Em 2018 me mudei pra Europa, mas passei 2019 com mais um no agregado familiar. Enfim, todo ano tem alguma peculiaridade e é complicado comparar resultados ano a ano.<br />
<br />
O rally de Natal ajudou a chegar nos 1,3MM BRL e voltar ao topo histórico de patrimônio em USD com 335k. Pra 2020, se o câmbio ajudar, espero atingir 400 a 450k USD.<br />
<br />
Apesar de todos os custos extras do ano consegui gastar menos do que ganhei trabalhando. Pro ano pretendo mudar pra um apartamento maior, se possível pagando 15 a 20% menos aluguel do que pago atualmente. Além disso preciso ficar de olho nos gastos de supermercado, pois têm sido bem mais altos do que eu previ.<br />
<br />
Terminei o ano com a seguinte alocação:<br />
<ul>
<li><b>Renda variável - 61,2%</b></li>
<ul>
<li>Ações no Brasil - 46,8%</li>
<li><b>Investimentos no exterior - 8,5%</b></li>
<ul>
<li>ETF MSCI World - 4%</li>
<li>ETF MSCI Emerging Markets - 4%</li>
<li>Saldo na corretora - 0,5%</li>
</ul>
<li>FIIs - 5,9% </li>
</ul>
<li><b>Renda Fixa - 38,8%</b></li>
<ul>
<li>Poupança - 11,2%</li>
<li>FGTS - 8,1% </li>
<li>Tesouro Direto - 8%</li>
<li>VGBL - 5,5%</li>
<li>PGBL - 6% </li>
</ul>
</ul>
Feliz 2020 para todos!<br />
<br />
Abraços,<br />
<br />
IOTRInvestor On The Runhttp://www.blogger.com/profile/07195885011315467439noreply@blogger.com1tag:blogger.com,1999:blog-4122193474440185919.post-35971903889576309952019-12-03T10:13:00.000-03:002019-12-03T10:13:39.345-03:00Alocação Novembro/2019 (+2,26% BRL /-2,83% USD)Mais um bom resultado em moeda fraca, pena que eu não como nem moro em reais. Nesse ritmo chego em 1,3MM até o fim do ano, se os mercados não fecharem este ano como 2018.<br />
<br />
Esse mês fiz uma coisa que abomino: vendi um ativo. Um dos primeiros FIIs que comprei estava bem desalinhado com a minha <a href="https://investorontherun.blogspot.com/2019/10/analise-fiis-estrategia-fundos-investimento-imobiliario.html" target="_blank">estratégia de análise de FIIs</a>. Além de ter quase metade do patrimônio em
outros FIIs, encontrava-se em quarentena por rolo grave de governança e apareceu outro
rolo esse mês. Eu já estava desconfortável e zerei posição.<br />
<br />
Estou impressionado com a quantidade de rolo em FIIs.Provavelmente por ser uma
estrutura muito recente e não tão bem regulada pareça o Velho
Oeste da renda variável brasileira. Outro dos meus FIIs teve quase
todos os diretores da gestora presos, o que causou um sell-off a meu
ver motivado por pânico. Aproveitei que precisava rebalancear meu
portfolio de FIIs com a venda do anteriormente citado e comprei.<br />
<br />
Passei a comprar FIIs pelo Itaú a partir deste mês. Solidez e corretagem zero.O homebroker é uma viagem no tempo, mas pouco importa.<br />
<br />
A alocação do mês ficou assim:<br />
<ul>
<li><b>Renda variável - 58,5%</b></li>
<ul>
<li>Ações no Brasil - 44,3%</li>
<li><b>Investimentos no exterior - 9,1%</b></li>
<ul>
<li>ETF MSCI World - 4%</li>
<li>ETF MSCI Emerging Markets - 4%</li>
<li>Saldo na corretora - 1,1%</li>
</ul>
<li>FIIs - 5,1% </li>
</ul>
<li><b>Renda Fixa - 41,5%</b></li>
<ul>
<li>Poupança - 12,6%</li>
<li>FGTS - 8,6% </li>
<li>Tesouro Direto - 8,3%</li>
<li>VGBL - 5,8%</li>
<li>PGBL - 6,2% </li>
</ul>
</ul>
Abraços,<br />
<br />
IOTRInvestor On The Runhttp://www.blogger.com/profile/07195885011315467439noreply@blogger.com2tag:blogger.com,1999:blog-4122193474440185919.post-83732148208627834232019-10-31T18:31:00.002-03:002019-10-31T18:31:18.027-03:00Alocação Outubro/2019 (+3% BRL / +6,7% USD)Mais um mês praticamente no automático. <br />
Comprei euro nessa queda do fim do mês e reinvesti proventos em FIIs, atingindo a alocação-alvo de 5% do portfolio. Comprei outro lote de CIEL.e uma merreca de MDIA no fracionário.<br />
<br />
Voltei pro patamar de 300k USD, quase 1/3 milionário apesar de ainda estar a 7% do meu topo histórico patrimonial em moeda forte.<br />
<br />
Reduzi bem meus gastos e guardei 18% do meu salário líquido esse mês. \o/<br />
<ul>
<li><b>Renda variável - 58,3%</b></li>
<ul>
<li>Ações no Brasil - 43,5%</li>
<li><b>Investimentos no exterior - 9,7%</b></li>
<ul>
<li>ETF MSCI World - 4%</li>
<li>ETF MSCI Emerging Markets - 4%</li>
<li>Saldo na corretora - 1,7%</li>
</ul>
<li>FIIs - 5,1% </li>
</ul>
<li><b>Renda Fixa - 41,7%</b></li>
<ul>
<li>Poupança - 12,8%</li>
<li>FGTS - 8,6% </li>
<li>Tesouro Direto - 8,3%</li>
<li>VGBL - 5,8%</li>
<li>PGBL - 6,2% </li>
</ul>
</ul>
Procurando uma alternativa mais barata que o <a href="https://goo.gl/fBwWNY" target="_blank">Remessa Online</a>. Estou pagando quase 1% de spread e isso me incomoda. Sugestões?<br />
<br />
Abraços,<br />
<br />
IOTRInvestor On The Runhttp://www.blogger.com/profile/07195885011315467439noreply@blogger.com12tag:blogger.com,1999:blog-4122193474440185919.post-22973167452146165002019-10-16T10:52:00.002-03:002019-10-16T11:58:53.456-03:00Análise de Fundos de Investimento Imobiliário (FIIs) - minha estratégiaComo estou começando nos FIIs, resolvi compartilhar minha estratégia de seleção de fundos para ajudar os iniciantes que não sabem por onde começarem e para que os mais experientes façam sugestões.<br />
<br />
Minhas premissas eliminatórias atualmente são:<br />
<ol>
</ol>
<ul>
<li>Somente FIIs de tijolo. Fundo de fundos e recebíveis (papel) não me interessam;</li>
<li>Categorizados como Galpões, Lajes Corporativas, Híbrido ou Shoppings. </li>
<ul>
<li>Não me interessam agências bancárias (geralmente monoinquilino e imóveis com rolo jurídico);</li>
<li>Hospitais e educacionais, se o inquilino encerra o contrato faz o que com o imóvel? </li>
</ul>
<li>Somente gestão ativa. Cotista definindo rumo de FII é como minoritário definindo meta de empresa, pra mim não tem a mínima condição de dar certo;</li>
<li>Multi imóvel (mínimo 5) e multi inquilino; </li>
<li>Participação no IFIX mínima de 0,5%;</li>
<li>Vacância menor que 20% e inadimplência menor que 6%. </li>
</ul>
<ol>
</ol>
Utilizo o <a href="https://mundofii.com/superfiltro" target="_blank">Super Filtro de FIIs do Mundo FII</a> pra me auxiliar na busca. Incluo as premissas eliminatórias no filtro; no dia 16/10 o site retornou 11 de 151 fundos. Considero esse resultado como meu short list..<br />
<br />
Começo a listar os FIIs estudáveis por critérios ainda objetivos, porém que considero mais pessoais:<br />
<ul>
<li>Taxa de performance (qualquer valor) - elimina 3 dos 11 FIIs Não sou fã de pagar taxa de performance em investimento nenhum e FIIs não seriam diferentes.</li>
<li>Alta concentração de FIIs, CRIs ou LCIs (acima de 10%) no patrimônio do fundo - elimina 2 dos 11 FIIs. Se eu quisesse isso comprava fundo de fundos ou de papel. </li>
</ul>
Esses dois critérios reduzem minha lista para seis FIIs estudáveis: dois de Logistica, dois de Lajes Comerciais, um de Shoppings e um híbrido.Aí é acessar os relatórios mensais da gestão de cada um dos fundos e procurar algum rolo evidente no FII no <a href="https://www.bastter.com/mercado/fii/default.aspx" target="_blank">site do Bastter</a> ou no <a href="https://www.clubefii.com.br/" target="_blank">Clube FII</a> pra ter certeza que a governança é decente.<br />
<br />
Resolvido isso diversifico em partes iguais por categoria: 1/3 em Logística, 1/3 em Lajes Comerciais, 1/3 em Shoppings.<br />
<br />
<u>Reparem que não falei de P/VPA ou yield nem vou falar. A análise é SÓ de valor</u>.<br />
<br />
BONUS: Após ler o <a href="https://amzn.to/2n8IIX5" target="_blank">Introdução aos Fundos de Investimento Imobiliário do André Bacci</a> e aprendendo na prática, passei a ignorar solenemente subscrições de FIIs. Tenho como prática participar de todas as subscrições das empresas que sou sócio e trouxe esse hábito para os FIIs, porém até a integralização, cujo prazo varia de acordo com a emissão, <b>as cotas subscritas não têm direito aos mesmos rendimentos das negociadas em mercado. </b>Até ler o livro e participar das subscrições recentes na prática eu não fazia ideia disso. Pra quem não tem centenas de milhares de reais concentrados em um único FII não faz sentido algum.<br />
<br />
Como de costume, <b>essa estratégia é pessoal e em nenhum momento deve ser considerada sugestão de investimento</b>. O propósito de compartilhá-la aqui é receber comentários da comunidade; como dito no começo do post, minha jornada nos FIIs está apenas começando.<br />
<br />
Abraços,<br />
<br />
IOTR<br />
<ol><ul></ul>
</ol>
<ol>
</ol>
Investor On The Runhttp://www.blogger.com/profile/07195885011315467439noreply@blogger.com4tag:blogger.com,1999:blog-4122193474440185919.post-84093242686711616872019-09-30T17:41:00.001-03:002019-09-30T17:41:30.425-03:00Alocação Setembro 2019 (+1,81% BRL / +1,5% USD) Mês sem grandes novidades, participei do follow-on de EZTC e comprei uns trocados de FII e CIEL.<br />
<ul>
<li><b>Renda variável - 57,2%</b></li>
<ul>
<li>Ações no Brasil - 43,1%</li>
<li><b>Investimentos no exterior - 9,4%</b></li>
<ul>
<li>ETF MSCI World - 4%</li>
<li>ETF MSCI Emerging Markets - 4%</li>
<li>Saldo na corretora - 1,4%</li>
</ul>
<li>FIIs - 4,7% </li>
</ul>
<li><b>Renda Fixa - 42,8%</b></li>
<ul>
<li>Poupança - 13,7%</li>
<li>FGTS - 8,7% </li>
<li>Tesouro Direto - 8,1%</li>
<li>VGBL - 6%</li>
<li>PGBL - 6,3% </li>
</ul>
</ul>
Assinei o Amazon Prime brasileiro, mesmo sem o frete grátis vale muito a pena pra mim: Prime Video, mais 5 gigas na Amazon Cloud, Prime Music e Prime Reading por 2€/mês.<br />
<br />
O Prime Reading tem vários livros da Bastter.com e o <a href="https://amzn.to/2n8IIX5" target="_blank">Introdução aos Fundos de Investimento Imobiliário do André Bacci</a>, que li no fim deste mês. Gostei bastante do livro e recomendo a leitura. Estou preparando um post sobre FIIs e o livro me ajudou a consolidar conceitos e esclarecer dúvidas.<br />
<br />
Abraços,<br />
<br />
IOTR<br />
<br />
<br />Investor On The Runhttp://www.blogger.com/profile/07195885011315467439noreply@blogger.com4tag:blogger.com,1999:blog-4122193474440185919.post-85756550986412290922019-08-30T17:42:00.000-03:002019-08-30T17:42:23.378-03:00Alocação Agosto 2019 (+1,67% BRL / -7,63% USD)Mês didático pra mostrar que nada é mais mortal do que desvalorização da moeda. Resultado mais que aceitável em reais, porém desastroso em dólar. Se eu não tivesse 10% do patrimônio em moeda forte teria sido bem pior.<br />
<br />
Em relação a aportes, esse mês apenas participei de subscrições dos FIIs. Metade da minha carteira fez subscrição esse mês; muita gente credita isso ao mercado em alta, o que pra mim é parcialmente verdade. O resultado do PIB trimestral e o resultado das construtoras mostra que a construção civil está voltando a crescer, um dos motivos pelos quais resolvi finalmente entrar em FIIs apesar de tudo: falta de maturidade do mercado, problemas de governança, conflitos graves de interesses entre administrador e cotistas etc..<br />
<br />
Alocação no fim de Agosto:<br />
<table align="center" cellpadding="0" cellspacing="0" class="tr-caption-container" style="margin-left: auto; margin-right: auto; text-align: center;"><tbody>
<tr><td style="text-align: center;"><a href="about:invalid#zClosurez" imageanchor="1" style="margin-left: auto; margin-right: auto;"><img border="0" height="246" src="data:image/png;base64,iVBORw0KGgoAAAANSUhEUgAAA0wAAAIKCAYAAAAQ689yAAAgAElEQVR4nOzd6XdUdd73+/sfsft4Tnt6rV69jndf140CUUAJQxgCyDwIgmCjoo3aTDIPCaNRBGRSBlERRGhAEZEZURGDIgSRVIAAgYQAIaGqMlXV9zxQvEJIVfau2rW/e3i/1no/EDKUdkP9PmtX7fwvAQAAAAA06X9pPwAAAAAAcCoGEwAAAADEwWACAAAAgDgYTAAAAAAQB4MJAAAAAOJgMAEAAABAHAwmAAAAAIiDwQQAAAAAcTCYAAAAACAOBhMAAAAAxMFgAgAAAIA4GEwAAAAAEAeDCQAAAADiYDABAAAAQBwMJgAAAACIg8EEAAAAAHEwmAAAAAAgDgYTAAAAAMTBYAIAAACAOBhMAAAAABAHgwkAAAAA4mAwAQAAAEAcDCYAAAAAiIPBBAAAAABxMJgAAAAAIA4GEwAgabGaaxKp+lnqbx6RuutfSt21T6X2ygapKV4p1UVvSPjcbAn/MlFCp16S4MmREvxxqNzJHyB3fugtd77PlqrvOkvVt+2l8mgbqTzSUioP/5c8mROUTvOC0m1hUHq9GZR+i0MyaGlIhq0IycjVYRn9XlheWheW1z6slqmfVMvc7TXy5hc1snJfrWw4Uidbvq+Tz3+slwNn6uVYICK/lETlVjCm/Z8KAOBSDCYAQJOi4QtSX/Gt1JVul5rid6W6MFdCp8dK8MRgqfquo1Qe/q+09GROMC1lzQ/K8JUhmfhxtbz1RY18/G2dHDxTL2evRuV2SPu/NgDAqWwfTOPGjWu2eB9v9utb9XjMfD2ncONjBmCvWN0NiVSelLqyz6WmeJWEf50hwZMjpepYllQe/u+0DSKtwdRcXRYE5Z/vhWXOf2pk/eE62V9QL4WlUamp1/5fCgCgyZGDKd5oMvP1rX48qY4Pu4cXgwnAH2J1Er1zRupK/yPVgQUSPPnsby+BUxpETh1Mier/dkj+/WG1LN5dK1uP18nxooiU3o4JL/QDAO9TG0zN/X7DjzEzNpIdTOnm1itVANwlVl8p9RXfSe3l9RI+O0Xu/NBXKg+3UB9Bbh9M8Rq4JCSTN1fLmoO1cvBMvVy6wYgCAK9x3GBq+DFNjSazn2fF47ECgwlAWkTuSP3NI1J9frEEfxwmlUceUR88fhpMTZU1PygvrAnLos9rZNvxOjlZHJVgjfb/UQAAyfLkYLL68Zj5nMaPPZmX+Bn5uHjfw8y/l5mXHDb3/QDYI1Z3S+rK90h1YJ7cye+vPm4YTMYatDQkc3fUyGcn6uViOdegAMBNXDeYjA4VKx+Pmc9L9LibGyjJvK8r3scY/W9ldMiZHX0ALBKtkfpbX0t10SK580Mf9THDYLKmnnlBmbK5WjZ9WycFV6JSH9X+PxoAIB7XDKbmPtfq4WP084yOulQGX3ODKdHXS+b7JPP4AVglJtHgr1J7eb2Efn7+j59N5Ke0x4xGT78TkmV7auWH8xGpi2j/fxAA0JDjBpPZ4WD06xr5fsledTHz+JJ5/GavICX6/XR9HoDkxWrLpa50h4TPTv7th7g6YLQwmPTqsuC3q0+fnaiX8ipevgcA2lxxW/GmPtfIr6f78TT1+UY+zszvNf6YeP/c3Meb/T5mru4BMC9afUlqL7//2y2+D/8f9ZHipLQHi9MauTosqw/UyqnLUYmynwDAdo4cTEY+v7lfM/t4kmX1YDL63yaVwWT03ymZzwUQT0Qit/OluihP7hzvqT5KnJz2QHFyQ94Jycp9tfJLSZTblwOATRz1kjw3DiajX4PBBPhQNCx117/87aV237RTHyJuSXuUuKV+i0Py9u5a+fFihCtPAJBGjhxMZq7UpPJyvOYej5nPt+IKUzLf18zvM5gAe0TDF6XmwhKpOtZFfXy4Me0h4sZ6vxWSvF018sP5CHfcAwCLOWowGfn9xh9j1eBJ5XOtfEmeVY870ehJ5nEymIDEYnUVUnvlQwmeGKw+ONye9vhwe8+9G5ZtP9RJZVj7TwUAeINjB5PRMeCEwWTkazX372XHYErn5wG+FK2Ruuu7JXT6Zak83EJ9aHgl7cHhlTrODcrMrTVyvCjC+50AIAWOG0xmP8aO9x8Z/f6pjCKzV6BSHT7J/h4AEamvkppLa3jJHYPJNQ1cGpL1h+uk9DbTCQDMcvRgSvVKlJnHYyQj39voKGpusDT3cr9kB5PZ72P0+wF+EA2ek/C52VL5dWv1UeHltMeFl8vMDcrUT6ol/wI/HRcAjHLkYDLycVqDycyYS/ZxGxkxqTyGeN/HyMcCvhOrl7rrX0rwp2fVh4Rf0h4VfumZFSHZ9kOdhGq1/5ABgLPZPpgAwA1idRVSU7xSqr7raOkYCHzZXfJ3DJfAl92k/EBL9XHixLSHhN/qujAoi3fXSlEZt9cDgKYwmACggWjwnIR/nS6VRx61dASUH2gpOzfOkjVr1vzRpg1vSfFX1g4yL6Q9IPzcy+vDsr+gnluTA0ADDCYAkIjUl++V4Mn0vexu96Yp94ylu32wbjlXmhhMjmvk6rAc/IUfiAsAIgwmAH5WXyW1l9cndbe7U9vaG+6HT7ObHEt3+2HHcPWR4qS0xwL9T8+sCMlXp+oZTgB8jcEEwFa3bt2SoqIiw50+fVr27NljqnXr1sny5cvj985SWfbmVFky7zlZMm+kzJk2xtQNYMw2ffr0hIPp8Kcvq48UJ6U9Euj+Bi8Lyec/8lI9AP7EYAJcIhwOmxoaRUVFcuTIEVNDY/v27YmHRhOlc2g4uSXzRhpu2aJ/JRxM3/5ntPpIcVLa44Di1//t3+6sV1uv/TciANiHwQRfKCkpSftVDbNDIzc3V/3Qr1FOTo6p/05r166VL7/80lSnT5+WQCDQoF/l1+Pvy6nP+srP29rf16UvM9I+AnZunN3kWNqwbrlc3ddWfaQ4Ke1RQM3Xd3FIdpyolwhXnAD4gG2DSfuQRuSFzI6y7du3mxoahw8fbjQ0ms/ZYlJ3fbfc+b6H+gi4uq+tfPrB/PvG0pldvdUfm9PSHgNkvKHLQ3LgDO9xAuBtDCbyRXl5eWm/qmF2aNy6dcuuP36+VF9xXO7kD1Q//DfuzK7e8u1/RsvJzwZxZYnB5JlGrArL0XMR7T/2AJAWvCQPgKdEqgok+DPvCXJz2od/Sr4X14al4ArDCYC3MJgAeEKspkTCZyaoH/aJwURBeX1TtZy7xhucAHgDgwmAq8Xqbkl1YKFUHnlE/aBPDCb6nzJzg/L2l7VSGdb+WwIAUsNgAuBOkaDUFK+UyqOPqR/wicFE8evxRlC2Hq+TOl6pB8ClHDGY7t4xyszHNszKx5Do66Xj+wIwr65sl1R920H9YE8MJjLe4GUhOXyW1QTAfdQGUzLDJ9EPfkxlwBj5Oo1/j9EE2C8aviTBk8+pH+iJwUTJN3ZDWAKlDCcA7mH7YEp28CT6uHQPpqZ+PdHHArBYrFZqLi6XyiOPqh/micFEqdc+JyjLvqqV6jrtv1wAoHkqg6nxP5sZTIl+L5mxYmS4GR1HvFwPsF59xfdS9X22+iGeGExkfQOWhOR4Ub32XzMAkJD6e5isGExGfr+5z7FqMAGwRqy2XMK/TFQ/vBODidLf3O01EqzR/lsHAJrmisFk5mOS+d7NfQ8jL8njyhJglZjUXdsmlUfbqB/cicFE9tXnrZAcOcvVJgDO49vBFG/wJHvTB8YSkLpo9VUJ/jRC/cBODCbSa+on1XLjDj/0FoBz+HIwJbpiZPRxcHUJsFJMaks2SuXXrdUP66Sf9oGd9Ou+KCif/1gvMe2/mgBAGEymvkeq3xfA/SLhYq4q0T1pH9bJOb2+qVpuBZlNAHT5bjA19z6lZAZTU1+DEQU0Jyo1l9ZI5ZGW6gd0clbah3RyVk+9GZRvzvHeJgB6fDWYjLxHKdn3QfEyPcC4SLhY7pwYrH4wJ2emfUAnZ7bo8xoJ12r/7QXAj3w5mIxm5Gs1/OemPgbAveorfpCqbzuoH8rJuWkfzMm5DV4WktOXI9p/jQHwGVcMpoYfl+zvN/5eVgymRP9s9DEB/hH77SV4h/+P+oGcnJ32oZycXWZuUN49UCv13EgPgE08MZiseN+Qma8R76YRRj4O8KNY3W0JnhqjfhAnd6R9ICd39PyasJTeZjUBSD/XDaZ0DZNUhxsvyQOaFgmek6pjXdQP4eSetA/i5J56vBGUYwFuCAEgvVwzmBp/rJGX0CX7tY18XHO/ztUlQKS2dIdUft1K/QBO7kr7EE7ua/X+WqnjrU0A0sRVg6nxx1txs4hkH4eRxwb42aovZsn1Q4wlMp/24ZvcGS/RA5Au6oMpnRgvgP3KK0vl2SXZ0nL8AzJjfR/1wze5L+2DN7m3Hm8E5eAZXqIHwFq+GEwA7HGqOF+6zv5vaTn+gT/aunOA+gGc3JX2oZvc39u7eYkeAOswmABYYvuxj+SxSf/3PWOp5fgHpO3kh6RgX5b6IZzck/Zhm7zRvz8MS7Ampv1XIwAP8OxgYiwB9qirr5WcT8bdN5Qa1n9BhpQczFA/iJM70j5ok3catiIk1yp4XxOA1Hh2MAFIv4bvV2quV1dmqx/EyR1pH7LJW/XMC8rpy7w+D0DyGEwAknL2yinpObeVobF0t/e3DVI/jJPz0z5gk/fqODcoX53iZhAAksNgAmDaodNfStvJD5kaSy3HPyAZEx+U/L3d1Q/k5Oy0D9fk3VYfqBXe1QTALNsH07hx4wzX1OfF+3oA7LFm72LTQ6lhPXJa8H4mSpj2oZq83ZTN1VJdx2wCYByDCYAh1bVhmfbRSymNpYbvZ6o4pH8wJ2emfaAm7zf6vbBUBBlNAIxRG0xWfR6DCUi/65WlMvStzpaMpbut+IT3M1HTaR+myR8NXhaSC9e5gx6A5jGYACRUWlEivec/ZulYajn+AWk14U9ydE9v9cM5OS/tgzT5p+6LgvLTRe6gByAxBhOAuC6XX5DsnEcsH0t3y5r5sBQfaKd+QCdnpX2IJn/VaV5Qdv1Up/3XLQAHYzABaFLBpR8la+b/TttYutvopZ15PxPdk/YBmvzZ2kO12n/tAnAoBhOA+/wQOCrtJv+/aR9Ld1v88UD1Qzo5J+2DM/m3BTtrJBLlZhAA7sVgAnCPI2e+kscn/T+2jaW77f2in/pBnZyR9qGZ/N2/PwxLbT2jCcD/cORtxRN9ntFfB2Denh+3S8bE/8v2sdRy/AOSOe1vUrg/U/2wTvppH5iJGE0AGmIwARARkd0ntqqNpbsNy3tCbh5qoX5gJwYT0b8/DEu4ltEEgJfkAZDfxpLmUGrYwg8HqB/YicFE9GROUMasYzQBYDABvvfpN++rj6TGbf+Mm0D4Oe1DMlHDxqwLS1WY0QT4GYMJ8DEnjqWW4x+QtpMfkoJ9WeoHd2IwET2ZE5RRqxlNgJ8xmACfWr9/mfowSlT/BRlSdrCl+uGdGExET+YwmgA/YzABPrRsV676IDLSjPV91A/vxGAiutvza8ISqmE0AX7DYAJ8Zv3+pepDyExbd3ITCL+lfSgmStQrGxhNgN8wmAAf+c93H6oPILO1nfyQ5O/trn6IJwYT0d1e2cDPaQL8xPbBBEDHVz/tkFYT/qQ+gJKpR04LKTmYoX6QJwYT0d1e31QtkSijCfADBhPgA1/9tMPwD6XtPytTxi4aKRPyxsjIuX3Vx9LdXl2ZrX6QJwYTUcNmb6uWaIzRBHgdgwnwuKO/7DM8lia++ZKsWbPmnha8kyNtJj6kPphajn9A3t82SP0wTwwmoobl7arR/mseQJoxmAAPO1H0nbR5/S+GxsjQOd3vG0t3e2XRKPWx1HL8A5Ix8UHez+SDtA/ARGZbtb9W+697AGnEYAI8pqSkRIqKiuS7H7+Rp6a1lU7j//ueeo9vL/3GZd3XoqXz4w6m5aud8zObeuS0kOID7dQP9cRgImrYlmN12n/9A0gTBhNgsXA4LEVFRXE7ffq07NmzJ26bNm2S5cuXxy03N/ePu0Na2bJly+IOpjVr1qgPpYaNXtpZKg7pH+yJwUR0t/Y5QfnhfET7KQhAGjCY4El3r7LEK9Fg2bNnT8LBsnz58rQMFquaM2e2jJ3yojw3bliTDRrXQ/qN63xfcxfPjjuWFq94Q30kNW7FJ7yfyatpH3yJkq3bwqAUlUW1nwIBWMy2waR9iCSyq6lTpyYcW2vXrpUvv/wybsePH5dAIBC3W7duxf1zVh+plxdX9k9qgHSd2iLuYOo/K1N9IDWu1YQ/ydE9vdUP98RgImpYv7dDcjvEnfMAL2EwkSfLy8tLOFq2b9+ecLQkGiyBQMCuPzamTd/4ckoj5KkZj8vy1cvuee+Sk24t3rismQ/zfiYPpn3gJUq1MevCUlPHaAK8gpfkAR6xeo91L5vrOrWFPDXjcfVBZCTez+S9tA+7RFY0fQs/ownwCgYT4AH7f/5cfbhotvjjgeqHfGIwETWO240D3sBgAlzu54s/GP5ZS15u7xf91A/6xGAiatwXP3G7ccDtGEyAi5XdviqdZvx/6mPFCWVO+5sU7s9UP+wTg4moYVnzg3LuGrcbB9zMMYOp4R25kvmceBn5PMCNgtVVMjivg/pQcVLD8p6Qm4daqB/4icFE1LABS0JyK8j7mQC3csRgSnbAJDOYGv86owluFI1G5aVVA9UHihNb+OEA9QM/MZiIGvev98NSH2E0AW7kicGUyscnGlaAU+Vtn64+TJzc9s+4CYSb0z7YEqWrvF012k8fAJKgPpiMvowu0eem+vHxRhSjCU702fFN6oPE6bWd/JAU7MtSP/gTg4mocTvy67WfRgCYpDqYGo4Spw0mwInOXvlZ2k5+SH2QuKH+CzKk7GBL9cM/MZiIGtZhblBOFnMTCMBNfD+YeE8T3OJOuFJ65D6qPkTc1Iz1fdQP/8RgImrcU28GpfR2VPtpBYBBaoMp3lCx6qYPZr9vw38GnCYajcqra4apDxA3tnUnN4FwW9qHWSI7en5NWOq4CQTgCiqDKdGVHivvkmf08xI9LsAJVu95Q314uLW2kx+S/L3d1UcAMZiIGrd0T6320wsAA1w7mIzcOjydL+8D7PL1mb3SasKf1IeHm+uR00JKDmaoDwFiMBE17shZbgIBOJ3tg8nKkZPM90n08U09FkYUNEVulMvh3DHqg8MLvbaqp/oQIAYTUeO6LwrKzTu8nwlwMlsHU6IBojmYmrr5RDJfB7DalXFjpDDzUTk7eqD0m/IP9dHh9t7fNkh9DBCDiahxr30QlmiM9zMBTqUymIxm1fcy8nEN/7mpjwHsVrHlIynMfPSPAr0yZeHsnuqjw81lTHyQ9zO5IO3DK5FG6w7zfibAqVw7mMzeDS/RxyX6ZzNfC7BKzfmAFHbOuGcw3e3I1JHSZsKD6uPDrfXIaSHFB9qpjwJiMBE1rH1OUPIv8POZACdS/TlMDSV704dkfz/exzCYoC1aWyMXh/Vpcizd7dyzfeXpqY+ojw+3NnppZ6k4pD8MiMFE1LDeb4V4PxPgQK4fTMneQCLR5xr5NSBdrr+9MOFY+uMletlPyJKcfurjw62t+IT3Mzk17UMrkWZTNldrPw0BaMQVgyne76XjJX3c9AGaQvnHDI2lhn096Rlpy0v0TNdqwp/k6J7e6uOAGExEjdtXwK3GASdx9WBq6vetvmEEYwl2idyukKKnOpoeTIWZj8q54b1l1LTW6iPEbWXNfJj3Mzkw7cMqkXY93ghKeRUvzQOcwjGDKRHGC/yg5PVXkhpLf7xEr0sbWTtnsPoIcVujl3aWm4daqI8EYjARNWzCRl6aBziFqwYT4FVVe79IaSw1LH/iSGk/8S/qQ8RNLfxwgPpIIAYTUeN25PPSPMAJGEyAskjlbSnq1cGywVSY+agUDukhY2a2Ux8ibmrvF/3UhwIxmIga1mVBUEpu8dI8QJvjBxNjCV5XmjvV2rHU4CV6n+QMUx8ibilz2t+kcH+m+lggBhNRw15aH5ZoLKb9VAX4muMHE+BloRPfp2UsNeznV4ZJ50l/VR8kbmhY3hO8n8kBaR9QiZzWR0frtJ+uAF9jMAFKouGQnO/fLe2DqTDzUQkM7CbjZnVUHyRuKHcDL83TTvtwSuS0ui4MSlklL80DtDCYACXXlxj7AbWW1TlDPp3xtPogcUNbd3ITCAYTkbOatbVG+2kL8C0GE6Cg+pfT9o6lBp16eYhkT/67+ihxcm0nPyQF+7LUh4Nf0z6YEjm1/AsR7acvwJcYTIDNYpF6uTi0t9pgKsx8VAJ9Osn0OV3Vh4mT678gQ8oOtlQfD35M+1BK5NSGrQhJbT03gADsxmACbHbro3WqY+mPOraWXdOfkVYOGCdObcb6PurjwY9pH0qJnBw3gADsx2ACbFR/o1wCXdvoj6UGnXl+kPSZ+g/1ceLUPt4+UH1A+C3tAymRk+MGEID9GEyAjUrnzVAfSE2+RK93J5k/p5f6OHFiGRMflPy93dVHhJ/SPpASOb0pm6u1n84AX2EwATapPlugPowS1qGl7J06XB6b8Gf1keK0euS0kJKDGepDwi9pH0aJ3NCxADeAAOzCYAJsUjxqkP4oMtDZUf1l8LRH1EeK03p1Zbb6kPBL2gdRIjc0fGVIIlFuAAHYgcEE2KBy9071IWTqJXo92svC2T3VR4rTen/bIPUx4Ye0D6JEbmlHfr320xvgCwwmIM2i1dVS9FRH9RGUTEcmj5C2Ex5UHypOifczMZiInFSvN4MSrOEqE5BuDCYgzW6sWqI+fFLp3PDeMnJ6a/Wx4pR65LSQ4gPt1EeFl9M+hBK5qVX7a7Wf5gDPYzABaVR39Yr64LGiQHY7WT67j/pYcUqjl3aWikP6w8KraR9AidxUp3lBKb3NbcaBdGIwAWl0bfbr6mPHyr6bOELaT/qL+mBxQis+4f1MDCYiZzRra4320x3gaQwmIE1qzgfUB05aGvaUjJrGS/RaTfiTHN3TW31ceDHtwyeRGyu4wm3GgXRhMAFpcmX8S/rjJk0FurWR92cNVB8t2mXNfJj3MzGYiBzRi2vD2k97gGcxmIA0CJ8+qT5q7OjEq0Ol06S/qg8XzUYv7Sw3D7VQHxleSvvgSeTW9hVwm3EgHRhMQBpcGj1UfczYdrVpULa8PKOd+nDRbOGHA9RHhpfSPnQSubUh7/DDbIF0YDABFrtzaJ/6iLF9NGU9LltmP60+XDTb+0U/9aHhlbQPnURubvdJrjIBVmMwARaKRSJyYXBP9QGj1c+vDJPuk/+uPl40ypz2Nyncn6k+NryQ9oGTyM1xlQmwHoMJsFDlZ9vUR4t2gf5dZMLMjuoDRqNheU/wfiYGE5F6XGUCrMVgAix0vn9X9cHilHbNeEZ9wGiUu4GX5jGYiHQb8k5Iauq4ygRYhcEEWOT2jk/VR4rTKhgzRLJ9+BK9rTu5CQSDiUi3LcfqtJ8WAc9gMAEWiEWjcmFQD/WB4sQCfTrJzFld1EeMnbWd/JAU7MtSHx5uTfugSeSF+rzFVSbAKgwmwAJV+3arDxNH17GV7J0xUh4b/2f1MWNX/RdkSNnBlurjw41pHzSJvBJXmQBrMJiAFMViMSl+doD+KHFBZ0cPlH5T/qE+Zuxqxvo+6uPDjWkfMom8EleZAGswmIAUBb85rD5E3FSgV6bMn9NLfczY1cfbB6oPELelfcgk8lI78rljHpAqBhOQokujh6qPEDd2eNooaTPhQfVBk+4yJj4o+Xu7q48QN6V9wCTyUkOXhyQW4yoTkAoGE5CC8E8/qA8PN3fu2b7y9NRH1EdNuuuR00JKDmaoDxG3pH3AJPJaxwIR7adLwNUYTEAKSia8pD463F4g+wlZktNPfdSku1dXZqsPEbekfbgk8lpjN4S1ny4BV2MwAUmqCfyqPja81NcTn5GMid5+id772wapjxE3pH24JPJiBVei2k+bgGsxmIAklc6foT4yvNa54b1l1LTW6sMmXWVMfFCO7umtPkicnvbBksiLzdpao/20CbgWgwlIQqTythR2bK0+MLxYoGsbeS9nsPq4SVdZMx+W4gPt1EeJk9M+WBJ5sczcoJRXcZUJSAaDCUjCzQ3vqQ8Lr5c/caS0n/gX9YGTjkYv7SwVh/SHiVPTPlgSebWle2q1nz4BV2IwASbFIvVyvk9n9UHhi4b0kDEz26kPnHS04hPez8RgIrK3zvODUhXmFuOAWQwmwKSqfbv1h4SPCnRpIxtmDFAfOFbXasKfeD8Tg4nI9vhBtoB5DCbApEtjRqiPCD924tWh0nnSX9WHjpVlzXxYCvdnqg8Up6V9oCTyciNXc4txwCwGE2BCTSG3EtcsMLCbjJvVUX3oWNmwvCfk5qEW6iPFSWkfKIm8HrcYB8xhMAEmlOZOUx8Nvq9zhnw682n1oWNlCz8coD5SnJT2YZLI683bwS3GATMYTIBBkYqb+mOB/ujU2KGSPeXv6mPHqvZ+0U99qDgl7cMkkdfrsiAo4Vpu/gAYxWACDKr45EP1kUD3FujfRabP6ao+dqwoc9rfeD8Tg4nItrj5A2Acgwkw6OLwfuoDgZqoY2vZNeMZaeWA0ZNqvJ+JwURkV9z8ATCOwQQYUHPuF/1hQAk78/wg6TP1H+qjJ9VyN/DSPO2DJJFf4uYPgDEMJsCA60sXqQ8Car5A704yc1YX9dGTalt3+vsmENqHSCK/xM0fAGMYTEAzYvX1UtSjvfoYIIN1aCn7po2Qxyb8WX34JFvbyQ9Jwb4s9eHCYCLydl0XBiVUw80fgOYwmIBmBI/s1x8BZLqzo/rL4GmPqI+fZOu/IEPKDrZUHy8MJiJvt6+Amz8AzWEwAc24OuU19cM/JVegR3tZOLun+vhJthnr+6iPFwYTkbebsrla+2kWcDwGE5BApOKWFHZoqX7wp9Q6MvlZaTPhQfUBlEwfbx+oPmAYTETercNcXpYHNIfBBCRQseUj9cM+WdO5kX1l1PQM9QFktoyJD0r+3u7qI4bBROTddp/kZXlAIgwmIIFLLzyjfuZY7LcAACAASURBVNAn6wp0ayvLZvdVH0Fm65HTQkoOZqgPGQYTkTcbu4GfyeR048aNk3Hjxmk/DN9iMAFx1JWVqh/wKT0dm/SstJ/0F/UhZKZXV2arDxkGE5F3uxX09svy7g6ORDmZXY/RyH+nph6LG/4bpoLBBMRxa9MG9YM9pbFhT8moaa3Vh5CZ3t82SH3MMJiIvNmWY3XaT7tplcwIcBIGky4GExAHL8fzfoFubWT97EHqQ8hoGRMflKN7eqsPGgYTkfcaudrbL8tr7kDv9NFk92DCvRhMQBN4OZ6/OvHqUOk06a/qg8hIWTMfluID7dRHDYOJyHsV3/Duy/KMDAEnjyYGky4GE9CEis0fqB/iyd4Cg7Ll5Rnt1AeRkUYv7SwVh/SHDYOJyFt9dNS7L8uzYjAZeflew99L5iV/8T7HzBWyVEZPsp9r9mV6Zv9ba484BhPQhEsvDlc/wJPCaMp6XD6ZPVR9EBlpxSfefT+T9qGRyK+9sNa7L8tLZTAl816eZN4nlcznWv2eLKs/L9lft+rfxyoMJqARXo5HP78yTDo7/CV6rSb8ybPvZ9I+NBL5ufKqqPbTcFokO5iMjJXmvoaRx2B0FBn9msmOjHQNplT+mzb3OXZgMAGN8HI8Ksx8VAIDu8mEmR3Vh1GismY+LIX7M9UHDoOJyDt59YfYmrm6Y/TzEo0Bs4/B6OOz8mta9TlmH0e6/hulE4MJaOTy2OfUD+vkkDq1ls9nDVcfRokalveE3DzUQn3kMJiIvNGsrTXaT8NpYeTlbmauFjX+mHj/nOhjjf5evN83esXMDLP/jcw+/ua+hpHHpoHBBDQQCd7RP6ST4yoYM0SyJ/9dfRzFa+GHA9RHDoOJyBt1XxSUuoj37paXzBAwOrJSHUzJDDMzj9UMzcGUjn8fqzCYgAbuHNijfjgnZxbo00mmz+mqPo7itfeLfupDh8FE5I2OBSLaT8eWS3XIOHUwJTtwzH4fKz7PzMcwmAAHK50/Q/1gTg6uYyv5auYoeWz8n9UHUuMyp/3NM+9n0j4sEvm9vF3ee1mekSHT+PetHhzpHExmH4vZ75Pq5xkdPVb/+1iFwQT8LhaLSdFTHfUP5eT4zo4eKP2m/EN9JDVuWN4TUnawpfrgYTARubu+i0MSi3nrZXnJHNSTuaqR7IE/HY/PKYPJ7Mv6GEyAg9WcLVA/iJN7CvTKlPlzeqmPpMbNWN9HffAwmIjcX2Gpt24vbuYKiJnPM/N90jWYknksVn5Oc59n9GWL6fj3sQqDCfjdzfdXqx/CyX3tnzJcHpvgrJfobd3p7ptAaB8UiSgoW47VaT8tWyrZ99gkuurR1O+lOpjMvGQvmc9pjtWDKdF/Izv+fazCYAJ+d+nF4eqHb3JnZ0f1l6enPqI+lO7WdvJDUrAvS334MJiI3NuUzdXaT8uWMjOYEh3km3t5mRVXkYx+r2Q/x8h/A7OSHUDxft2qfx+rMJgAEYncrlA/dJO7C2Q/IUty+qmPpbv1X5Dh2vczaR8UiSgoPd4IStRD72Myetg2ehUomZeVmR1tDT8+mceVzMiwajAZ+d5mRpPRr5kuDCZARO7s53biZE1HJg2XjIkPqg+mluMfkKlre6uPHwYTkXsruOKt9zEByWIwASJy/a156gdt8k7nhveWkdNbqw+mluMfkPe3DVIfQAwmIne27nCt9tMz4AgMJkBEikf0Vz9kk7cKdGsr7+UMVh9MGRMflPy93dVHEIOJyH2N3RDWfnoGHIHBBN+LVN5WP1yTd/th0ihpP/EvqqOpR04LKTmYoT6EGExE7qrTvKDU1nvnfUxAshhM8L3g1wfVD9Xk8Yb0kDEz26mOpldXZqsPIQYTkW4j807J5KX7ZfLS/fLCWz8a+pwfL0a0n6YBdQwm+F758rf0D9Tk+QJd28iGGQNUR9N7W9zxfibtQyWRF5u74jNZs2bNPS1auVU65d5K+Hm8jwlgMAFy6YVh6odp8k8nXh0qnSb9VWUwtZrwJzm6x/l3ztM+WBJ5rbGLj903lu42bsmRhJ87fqO3fh4TkAwGE3wtWlsjhR1aqh+iyV8FBmXLuFkdVUZT1syHpfhAO/VRxGAisq+mri7dbdXq92T0xKVxGzN5qbyzfLksJ3JY77//vm3nRQYTfC10/Dv1wzP5s0DWY/LpzKdVRtPopZ2l4pD+MGIwEdnT26s+jjuY1qxZ0+QPCiVyerNnz7btvMhggq/dXLtS/eBM/u7Uv56WHpP/bvtoWvGJc9/PpH24JPJaM9/5Mu5YyluxUXrMPJ2wT/b9KoFAgMhRXbx40bbzIoMJvlYy8WX1AzNRoH8XmTDT3pfoOfn9TNqHSyKv1XvBlbiDaeiis81+/tI93PgB/sZggq8VZT+pflgmKsx8VAo7tpbPZzwjrWx+P1Ph/kz1gcRgIkp/AxdeuOeleSve3WBoLD2ZE5QX1vIDbOFvDCb4Vn1Zqf4hmahRZ54fJH2m/sO20TQs7wm5eaiF+khiMBHZU+8FV6T3giumPqfz/KDU1PEDbOFfDCb4Fj+wlpxaoHcnmTmri22jaeGHA9RHEoOJyNkVXIlqP20jCQ1ffmn044x8vJnva/Z7OxGDCb7FDR/I0XVoKXunj5DHxv/ZltG094t+6kOJwUTk3LYcq9N+2oZJRodIojsoJjNgzHyNxr/v1NHEYIJvlbz+iv6hmKiZzo4eKIOnPZL2wZQ57W+OeT+T9sGQiO5v1tYa7adtmGRktMT7/WQHk5nPS/R9m/pYTQwm+Nb5Pp3VD8NERgr0aC8LZ/e05f1MZQdbMpiI6L5GrubGD25i5CpPsmOque9p9jE29eupPI50YDDBlyI3rqsfgonMdnjqSGkz4cG0jqYZ6/swmIjovrosCEo0xo0f3KDhuDAymIx+LSMfl67BpI3BBF8KfntE/fBLlEznnu0rT09N70v0tu7UvQmE9sGQiJqu+AaDyQ2MDiazX8uKj2vuc5z6niYGE3zp1gdr1A++RMkWyH5Cls/uk7bB1HbyQ1KwL4vBRET3tK+gXvvpG82INzhSuXmD2Y+18qYPThhLIgwm+FTp3Onqh16iVPvu9ZHSftJf0jKa+i/IUHs/k/ahkIiabtX+Wu2nbyRg5c0b4n295j42mbvtxfs4p1xdEmEwwacuvfCM+mGXyJKGPSWjprVOy2iaurY3g4mI/mjK5mrtp28kkI673Zn9+GRuLmHF9083BhN8KdCtnf5Bl8iiAl3byHs5g9Mymt7fNojBRETyZE5Qhi4PaT99Iw7tsWL2pXdGvl7jz9UcUQwm+E7k5g31Ay5ROsofP0I6TfqrpYMpY+KDkr+3O4OJiKR9TlDCtdz4wWk0bw1u9PNSfT9Uqo8vVQwm+E74ZL76wZYoXQUGZcvLM9pZOpp65LSQkoMZDCYikoIrUe2ncTRi5P1DydyAIZnHkOrXNnLTBwYTYIPKz7apH2qJ0lkg63HZPGeYpaPp1ZXZDCYikt0nuVOe01gxmFK9cmPlYEr0z2a+lpUYTPCd8uVvqR9oiezo51eGSWcLX6L33hZ73s+kfSAkovitO8yd8twk3VeWjH4NI98j3k0rkvlaVmMwwXdKJr+ifpAlsqvAwG4yblZHSwZTqwl/kqN70n/nPO0DIRHFb96OGu2ncZhg9MqSFQMklRtPJPpcI7+Wbgwm+M7Fob3VD7FEttaptXw2e4Qloylr5sNSfKAdg4nIp43dENZ+GocJRm/3bealfPG+ZrLvnWr4uc39Ojd9AGwQi8WksGNr/QMskUIFY4ZI9uS/pzyaRi/tLBWHGExEfmzgEm4t7iZ2DqZ4X9fKfweNsSTCYILPRG5cVz+0EmkW6NNJps/pmvJoWvFJ+t7PpH0gJKL4ZeYGJRLl1uJ+pj1eNDCY4CvVZ06rH1iJ1OvYSr6YNkxapfh+pr1f9GMwEfmwa7cZTH7mt7EkwmCCz9w5tE//sErkkM48P0j6TflH0qMpc9rfpHB/JoOJyGf9eDGi/XQORQwmwOMqtnykfkglclKBXpkyf06vpEfTsLwn5OahFgwmIh/Fz2LyLz+OJREGE3ym/J031Q+oRE5s35Th8tiEPyc1mhZ+OIDBROSj+FlM8BsGE3zl2syJ6gdTIqd2dlR/GTztkaRGk5XvZ9I+DBJR4nK387OY4C8MJvjKpTEj1A+lRE4u0KO9LMnpl9T7mQr2ZTGYiHzQ+I3V2k/ngK0YTPCV8/27qh9IidzQ16+PkLYTHjQ1mvovyJCygy0ZTEQeb+Rqfngt/IXBBF/RPoQSualzz/aTUdMzTI2mGev7MJiIPF7vt/jhtfAXBhN8I3K7Qv0ASuS2At3ayrLZfU2Npq07U7sJhPZhkIgS12leUPspHbAVgwm+UXe5WP3wSeTWjk0cIZkT/2JoMLWd/FBK72fSPgwSUfPVcmdx+AiDCb5RfeaU+qGTyNUN6SFjZrYz/H6mkoMZDCYij3btdkz7aR2wDYMJvhH67mv9AyeRywt0bSPvzxxoaDS9ujKbwUTk0QquRLWf1gHbMJjgG1V7dqkfNom80olXh0qnSX9tdjS9v20Qg4nIgx0LRLSf1gHbMJjgGxWffqx+yCTyUoFB2TJuVseEgylj4oOSv7c7g4nIY+0+yZuY4B8MJvjGzXUr1Q+YRF4rkPWYfDpzaMLR1COnhan3M2kfBImo+T7+tk77aR2wDYMJvnF9yUL1wyWRVzv18hDpPvnvlryfSfsgSETNt+5wrfbTOmAbBhN8ozR3qvqhksjLBfp3kQkz479E770txt7PpH0QJKLmW7WfwQT/YDDBN0omv6p+oCTyQ7tmPNPkYGo14U9ydE9vBhORB8rbVaP9tA7YhsEE37gy7kX1gySRXyoYM0T6TP3HfaMpa+bDUnygHYOJyOXN28Fggn8wmOAbl/81Sv0QSeSnAr07ycxZXe4bTaOXdpaKQwwmIjc3ayuDCf7BYIJvXHp+mPoBksh3dWgpe6ePkMfG//me0bTik/jvZ9I+CBJR843fWK39tA7YhsEE3yh+doD+4ZHIp50dPVD6TfnHPe9n2vtFPwYTkUsbuyGs/bQO2IbBBN+4+PRT6odGIj8X6JUpC2f3/GM0ZU77mxTuz2QwEbmwF9YymOAfDCb4xvn+3dQPjET0qBye+qy0mfCgtBz/gAzLe0JuHmrBYCJyWUOXh7Sf1gHbMJjgG0W9OqgfFInot84921eenvqItBz/gCz8cACDichlDVzCYIJ/MJjgG4FubdUPiUT0PwWyn5AlOf2k5fgH7nk/k/ZBkIiaj8EEP2EwwTe0D4dE1HTfTR4pXWf/lxTsy2IwEbkkBhP8hMEE3yjs2Er9YEhEcRr2lMx4s5dcP9RK/SBIRM3HYIKfMJjgG4WdM/QPhUQUt0DXNpL/7kvqB0Eiaj4GE/yEwQTfCHRpo34gJKLmW7jwqPphkIgSx2CCnzCY4Bvc9IHIHZ0dNVz9MEhEiWMwwU8YTPCNouwn1A+CRGSsRQuOqB8IiSh+DCb4CYMJvlHUM1P9EEhExuIqE5GzYzDBTxhM8I2ipzqqHwKJyHiL5h9WPxQSUdMxmOAnDCb4xvk+WeoHQCIyHleZiJzb0OUMJvgHgwm+cb5/V/UDIBGZ6+2FB9UPhkR0fyNXh7Wf1gHbMJjgGxcG9VA//BGRyUYOVT8YEtH9vbCWwQT/YDDBN4pH9Nc//BGR6VYsPKB+OCSiexu/sVr7aR2wDYMJvnH5pRHqBz8iSqIRg9UPh0R0b7O21mg/rQO2YTDBN66Mf0n/4EdESbViwV71AyIR/U/zdjCY4B8MJvjG1RkT1Q99RJRkXGUiclR5uxhM8A8GE3yjdMEs/UMfESXdygVfqR8Siei3Vu2v1X5aB2zDYIJvXF+6SP3AR0QpNLSf+iGRiH5r3WEGE/yDwQTfuLFmuf6Bj4hSavWC3eoHRSIKysff1mk/rQO2YTDBN25tXK9+2COiFOMqE5Ej2pFfr/20DtiGwQTfuL1ji/5hj4hSbvXcXeqHRSK/d+TXiPbTOmAbBhN8486BPeoHPSKyIK4yEalXcCWq/bQO2IbBBN8In8zXP+gRkSWtm/+5+oGRyM8V34hpP60DtmEwwTfqii+oH/KIyJoCg5+SDjlV6odGIr92p1r7WR2wD4MJvhGtqlQ/5BGRdX24cKf6oZHIj3WaF9R+SgdsxWCCrxR2zlA/5BGRNXGViUingUtC2k/ngK0YTPCVCwO7qx/yiMi6PlqwXf3wSOS3Xlgb1n46B2zFYIKvXHrhGfUDHhFZF1eZiOxv/EbewAR/YTDBV0omv6p+wCMia9s4b5v6AZLIT83bUaP9dA7YisEEXylbNEf9cEdE1vbbVaZK9UMkkV9ad7hW++kcsBWDCb5yY+0K9cMdEVkfV5mI7Gv3yXrtp3PAVgwm+Erl5/9RP9gRkfUF+nfnKhORTf14MaL9dA7YisEEXwmfOK5+sCOi9PRx7hb1gySRH7p2O6b9dA7YisEEX6kvvap+qCOi9MRVJqL0l5kblEiUwQR/YTDBV2KxmBR2bK1+sCOi9LQp9xP1AyWRl+OH1sKPGEzwnYvD+qgf6ogoPQX6d5cuuRXqh0oirzZ2Az+0Fv7DYILvlEx8Wf1QR0Tpa/v8j9UPlURejZ/BBD9iMMF3ri9eoH6gI6L0FeiTxVUmojTFz2CCHzGY4DsVmz9QP9ARUXrbOfcj9YMlkRf74id+BhP8h8EE3wl+fVD9MEdE6Y2rTETpqeBKVPtpHLAdgwm+U3vxvPphjojS3855XGUisrL2OUEJ13JLcfgPgwm+E4tGpbBzhvphjojSW6BPlnTNuaV+yCTySkOXc0tx+BODCb5U/Nxg9cMcEaW/nTkb1A+ZRF5pyuZq7advQAWDCb5UOne6+kGOiNJfoGcHrjIRWdSq/dwhD/7EYIIv3dq0Qf0gR0T29Nmc9eoHTSIvtK+AO+TBnxhM8KXQ99+oH+KIyJ64ykRkTcU3uOED/InBBF+K3LiufogjIvv6bPZa9cMmkZtrnxOUaIzBBH9iMMG3inp1UD/EEZE9BXp2kB455eqHTiK3xh3y4GcMJvjWldeeVz/EEZF97Z37nvqhk8itzdpao/20DahhMMG3ypflqR/giMi+Atntpc88rjIRJdOWY3XaT9uAGgYTfKvqq13qBzgisrd9c1arHzyJ3FjBlaj20zaghsEE36q7ckn98EZE9hbIflJ6c5WJyFSd5welpo4bPsC/GEzwtUD2E+oHOCKyt71zVqkfQInc1Atrw9pP14AqBhN8rWTyK+qHNyKyN64yEZkrbxc3fIC/MZjgazc/eE/98EZE9rd/9nL1QyiRW9p9sl776RpQxWCCr4Xzj6kf3IjI/gLd2knfuaXqB1EiN1R8g/cvwd8YTPC1aDCofnAjIp32z1ymfhAlcno984ISjTGY4G8MJvhe8bMD1A9uRGR/XGUiar6JH1drP00D6hhM8L2yRXPUD25EpNP+GUvUD6RETo4fWAswmACp3L1T/dBGREp1aycD5l5VP5QSObXCUn5gLcBggu/VXbuqf2gjIrUOz3hb/VBK5MS6LwpKjPcvAQwmQETkwpBe6oc2IlIq63F5egFXmYgaN2Uz718CRBhMgIiIlOXl6h/aiEitozPeUj+cEjkt3r8E/IbBBIjInf171A9sRKQYV5mI7ov3LwG/YTABIhKpvK1/YCMi1b6Znqd+QCVySgOWhHj/EvA7BhPwu+KRA9UPbESkGFeZiP5o3o4a7adlwDEYTMDvypfl6R/YiEi1b6YtUj+oEjmh3SfrtZ+WAcdgMAG/Cx49pH5YIyLlOmfIsHmX1Q+rRNqVV/H+JeAuBhPwu2gopH9YIyL1vpmyQP2wSqTZyNVh7adkwFEYTEADV157Xv2wRkTKcZWJfN6q/bXaT8eAozCYgAYqPt2of1gjIvW+nTxf/dBKpFXBFV6OBzTEYAIaqLtaon5QIyIHxFUm8mndFwW5nTjQCIMJaKR41CD9wxoRqXd8Sq764ZXI7mZt5XbiQGMMJqCRG2tXqB/UiMgBdWwlzy+8oH6AJbKzfQXcThxojMEENFLz6y/6BzUickT5U3LUD7BEdtVxblDuVPNyPKAxBhPQhPP9uqof1IjIAXGViXzU2A3cThxoCoMJaML1xQv0D2pE5IjyX5+tfpAlsqMtx+q0n34BR2IwAU0IHf9O/ZBGRA6Jq0zkk24FeTke0BQGE9CEWCQiRT0z9Q9qROSI8ifNVD/MEqUzXo4HxMdgAuIoe3Ou+iGNiBxSx1YyZn6h+qGWKF3tPsnd8YB4GExAHOGTJ/QPaUTkmE5MnK5+qCVKRx3mBiVcy8vxgHgYTEAcsVhMLgzsrn5IIyKH1KElV5nIk03ZXK39lAs4GoMJSKB85dv6hzQickw/jp+qfrglsjp+WC2QGIMJSKAm8Kv6AY2IHBRXmchjdVnAy/GA5jCYgGZcHNpb/5BGRI7pxLjJ6odcIquat6NG+2kWcDwGE9CMmx+8p35AIyIH1aGlTHjjF/WDLpEVHQtEtJ9mAcdjMAHNqCsr1T+gEZGjOjV+kvpBlyjVBiwJSSzGy/GA5jCYAAMuj31O/YBGRM5q0qIz6gdeolRad7hW++kVcAUGE2BA1Z5d6oczInJWp8ZNUD/wEiVbZm5QSm9HtZ9eAVdgMAEGxGprpSj7SfUDGhE5K97LRG6Nn70EGMdgAgwqf+dN9cMZETmrU6+NUz/4EiXTkV+52QNgFIMJMKj2crH64YyInNfkBT+rH36JzNQzLyiRKDd7AIxiMAEmXHntefXDGRE5q1Ov/lv9AExkplX7udkDYAaDCTDhzoE96oczInJeXGUiN8XNHgBzGEyACbH6eil6qqP64YyInNWpsa+oH4KJjDR+Izd7AMxiMAEm3Vi9VP1wRkTOi6tM5IaOBbjZA2AWgwkwqb7smvrBjIic16l/jVU/DBMlaujykMRi3OwBMIvBBCTh2syJ6oczInJeuXk/qB+KieK1I79e++kTcCUGE5CE6jOn1Q9mROS8zo59Sf1QTNRU2W8EpaaOq0tAMhhMQJIuv/Ss+uGMiJwXV5nIiXErcSB5DCYgSXcO71c/mBGR8/rlpRfVD8dEDes8PyjlVdxKHEgWgwlIUiwalQtDeqkfzojIeXGViZxU3q4a7adMwNUYTEAKKrZ+rH4wIyLndXbMC+qHZKK7XSzn6hKQCgYTkIJodbUEuj+hfjgjIufFVSZyQlM284NqgVQxmIAU3Vi1RP1gRkTO6+wL/1Q/LBMVXOHqEpAqBhOQosiNcvWDGRE5s4ULv1E/MJN/G7shrP0UCXgCgwmwwPWlb6gfzIjIeZ0dNVz90Ez+7ceLEe2nR8ATGEyABepvlEugSxv1wxkROa835h9WPziT/+LqEmAdBhNgkfJ33lQ/mBGR8+IqE2l0LMDVJcAqDCbAIpHbFVxlIqIme2PeIfUDNPmn594NSywW035aBDyDwQRYqHzl2+oHMyJyXlxlIjs78itXlwArMZgAC3GViYjitXzRAfWDNHm/Ue/y3iXAagwmwGL8XCYiarIRg9UP0+T9eO8SYD0GE2CxyO0KCXRrp384IyLHtWLRfvUDNXk37owHpAeDCUiDm+tXqR/MiMiBcZWJ0tjpy1xdAtKBwQSkQTQclvN9OusfzojIca1c8JX6wZq816ytNdpPfYBnMZiANLm9c6v6wYyIHBhXmcjiMnODcq0iqv20B3gWgwlIk1gkIheH9dE/nBGR41o1f4/6IZu8U94uri4B6cRgAtIo+M1h9YMZETmwof3UD9nkjbotDMqtID+kFkgnBhOQZpdfHql/OCMix7Vq3m71wza5v3WHa7Wf5gDPYzABaVZ97hf1gxkROTCuMlGK9X87JKEari4B6cZgAmxwbc4U/cMZETmud+fuUj90k3vbV1Cv/fQG+AKDyaPGjRsn48aN034Y+F192TX1gxkRObBh/dUP3eTOXuGH1AK2sX0w3T3IJyrex5v9+ul4PE4T7zG64bH7zc0N7+kfzojIca2f/7n64ZvcVad5Qbl0g9uIA3Zx5GCKN5rMfP10Ph4nYTC5RyxSLxef6at+OCMiZxUY/JR0yKlSP4STe1q1nxs9AHZSG0zN/X7DjzEzXJIdTGYejxu48TH7QbjgZ/XDGRE5rw8X7FA/hJM74kYPgP0cN5gafkxTo8ns51n5eNzEjY/ZL8ry5qofzojIWXGViYzGjR4A+3lyMKXr8cT7tURDLdmX9xn9PF6S5z6RO1Vyvm+W+gGNiJzVR/O3qx/GydlxowdAh+sGU3PDwe7BFG/UJPueKLOfx2BypzsHv1I/nBGRswoMfkraz+EqE8XvYjk3egA0uGYwNfe5yQ4EowPG6GO0+/MYTO51ZcLL6gc0InJWG+dtUz+UkzNbd5gbPQBaHDeYkrmaYuTrGvl+Zq4GJTu0Ev1eMt+TweRe9dfLJNCljfoBjYicU6B/d+mQU6l+OCdnNeSdkNRFuNEDoMUVtxVv6nON/Ho6H09zj9PI90z0WMw+fjOPD85RsfVj9QMaETmrjXO3qh/QyTll5gbl50sR7acrwNccOZiMfH5zv2b28Rh5vMl8z1RGYbL/Pcw8PuiKxWJy6cXh6gc0InJOXGWihi3dw0vxAG2OekmeEwdTst8zlWFoxZUuBpN71F65JIWdM9QPaUTknDblfqJ+UCf9+i4OSbiWl+IB2hw5mMxc8Unl5XjNPZ5Ej8vo40z2e8b7/kaHG4PJXW5t2qB+QCMi58RVJnoyJyjfFvIzlwAncNRgMvL7jT8m1WGQjsFk9GV3VjxWBpM3xCIRKf7nEPVDGhE5py1zN6sf2EmveTtqtJ+aAPzOsYPJ6KiyczAZ/bxkR2Eyn8dg8o7ai+elsGNr9UMaETmjQJ8s6TC7Qv3gTvbX+62Q3A5pPysBuMtxg8nsx6Q6CpIdcMleYbL69xhM3nLzg/fUD2lEDVeVqQAAEHJJREFU5Jy2z9uofngn+8u/wF3xACdx9GBK9UqUmcfTXGb/PZL5mkY+z+jjYDC5Ey/NI6KGBfpkSZdcrjL5Ke6KBziPIweTkY+zczAl8/jifW2jjz3Vx8Fgcq/aokL1QxoROaedXGXyTcNX8gNqASeyfTABaN7t/3yifkgjImfEVSZ/lDU/KBeuR7WffgA0gcEEONTV6ePVD2pE5Ix25H6ofqCn9Lb7JLcQB5yKwQQ4VDQUlAuDe6of1IhIv0DPDtI155b6oZ7S06yt3EIccDIGE+BgNYW/SmHnDPXDGhHp91nO++oHe7K+gUtDcqea9y0BTsZgAhzu9rZNKR2y9r7ygry/YrmsWbNGPnp7sRx6caT6wY+IzMdVJm929irvWwKcjsEEuECy72faPmuarFmz5r52j39F/fBHROb7bM569QM+WdeWY3XaTy8ADGAwAS6QzPuZfuzbpcmxdLcf+3ZRP/wRkbm4yuSdJn1crf3UAsAg2wbT7NmzDf+QWCJKvfnz5yccTEdGPa1++CMi830+e636YZ9Sa9gK3rcEuAmDicij5ebmJhxM3w7rp37wIyLzBXp2kN7zytUP/ZRcWfODUlzO+5YAN+EleYDL3Hj3HUOHqkQvyVu/Yrmc6pGpfvAjouTam/ue+sGfkouftwS4D4MJcJlYLCYlU14zdKjaPf4VXo5H5MEC2U9ylcmF5e3i5y0BbsRgAlwoWlMtF0f0N3Sw+nZYP/l03hzZtGiBbJ81TX4Y3Ev9sEdEqbc3Z5X6ACDjPfduWOojvG8JcCMGE+BSdWWlUtS7k/qhjYh04iqTe+q7OCTlVbxvCXArxwymhi8XMvpxRj7ezPc1+70BbdVnC6SwU2v1gxsR6bRv9kr1MUCJ67YwKEVljCXAzRwxmIwOkUR3/EpmwJj5Go1/n9EEp6j66gv1QxsR6RTIflL6zi1VHwXUdO1zgvLD+Yj20wSAFLlmMMX7/WQHk5nPS/R9m/pYwG433l2mfnAjIp32zVquPgyo6bYcq9N+egBgAfXBZOQqT7JjqrnvafYxNvXrqTwOwErXZr+ufnAjIvsLdGvHVSYHtnRPrfbTAgCLqA6mhuPCyGAy+rWMfFy6BhOgJVZfL5df+af64Y2I7G//zGXqA4H+p6mfVEs0xh3xAK9wxWAy+7Ws+LjmPof3NMGJosGgXBzeT/3wRkT2xlUm5/Ti2rDU1DGWAC9RG0zxBkcqN28w+7FW3vSBsQSnqC8vk/P9u6kf4IjI3g5MX6o+Fvze4GUhuRVkLAFeozKYrLx5Q7yv19zHJnO3vXgfx9UlOE1t8QUJZD+hfoAjIvsKdGsnTy+4qj4a/FrfxSEpucXtwwEvcv1gSvb9SMncXMKK7w/YJXzyBD+jichnHZ25WH04+LGuC4Ny4TpjCfAq2weT9lgx+9I7I1+v8ecyouAUVQe+Uj/AEZGNZT3OVSab6zQvKD9e5GctAV5m62DSvDW40c9L9f1QqT4+wGq3Nq7TP8QRkW0dnfGW+ojwS+1zgvLNuXrtv+YBpJnKYDJac18nlceQ6tc2ctMHBhOcoiwvV/0QR0Q2xVUm29qRzw+mBfzAdYMp1Ss3Vg6mRP9s5msBdrg6fbz+QY6IbOmb6W+ojwmv99FRxhLgF6o/h6mhdF9ZMvo1jHyPeDetSOZrAXaJReqlZMpr6gc5IrKhrMdl2LzL6qPCqy3fW6v9VzoAG7lmMFl5M4VUbjyR6HON/BqgidFE5J++nbpIfVh4sQU7a7T/KgdgM1cMpmRfyhfvayb73qmGn9vcr3N1CU7FaCLySZ0zuMqUhrEUjfGDaQG/8eVgivd1rfx3YCzByRhNRP7o2ynz1UeGV2IsAf7lmMGUDowXID5GE5EP4ioTYwlAynwxmAA0jdFE5P2+nTxPfXC4OcYSAAYT4HOMJiKPx1UmxhKAlHh2MDGWAOMYTUTe7viUHPXx4bZmbeVueAB+49nBBMC8a7MmqR/siCg9vbDovPoIcUtL99RIjCtLAH7HYALwh1gsJmVvzVc/2BGR9eVzlclQW47Vaf9VDMBhGEwA7lOx5SP1wx0RWVzHVvL8wgvqg8SpdZoXlINn6rX/+gXgQAwmAE26c/SQFGY9pn/IIyLLOjFplvowcWJZ84Py08WI9l+7AByKwQQgrnDBz1KU/aT6IY+ILIqrTPfV682gnL3KWAIQH4MJQEK1ly7KhUE99A96RGRJJybOUB8pTmnwspCU3Ipq/zULwOEYTACaFam4JcX/HKJ+0CMiC+rQUsbML1QfK9r9872w3A5xJzwAzWMwATAkWl0tJZPG6h/2iCjlTkyYrj5YNJu2pVqq6xhLAIxhMAEwLBaNSunC2eqHPSJKMR9fZVq8m5+xBMAcBhMA0yo2f6B/4COilDoxbor6eLGzzNygbDvOz1gCYB6DCUBSQvnHJJD9hPqhj4iSzEdXmbLmB+X7In7GEoDkMJgAJK32yiW5OLS3/sGPiJLqp/GT1cdMuuu7OCS/cttwAClgMAFISTQYlCvjxqgf/IgouSa88Yv6qElX/3wvLOVVvF8JQGoYTABSF41K+cq31Q9+RGS+U+Mmqg+bdPT2l7VSx4UlABZgMAGwTNXeLySQ9bj6AZCIzOWlq0yd5wfl4BnerwTAOgwmAJaqKTwr5/t1VT8AEpHxfv73BPWhY0VPvxOSorKo9l+DADyGwQTAcvW3bsqlF55RPwQSkfHcfpVpxqfVEqrh/UoArMdgApA2ZfyQWyLXdOq1ceqjJ5k6zg3KVn6+EoA0YjABSKs7Xx+Uouwn1Q+DRNR8ry/4WX0AmWnQ0pCcvsJL8ACkF4MJQNrVlZXK5X+NUj8MElHiTr/ymvoIMtqsrdUSruUleADSj8EEwB7RqNz6YI0UdmytfigkovhNdvhVpu6LgrK/gLvgAbAPgwmArap//UUuDO6pfigkoqY7NXas+iiK15h1YSmv4iV4AOzFYAJgu1g4JKXzZqgfDImo6Zx2lanD3KB8dLROorwCD4ACBhMANVUHv5JAt3bqh0MiurfTL72sPpLu9syKkJy7FtH+6wqAjzGYAKiqu3ZVLo0ZoX5AJKJ7y837QX0sLd1TK9XcMRyAMgYTAH3RqFR8upGrTUQO6uy/xqgNpaffCcnZq1xVAuAMDCYAjlF/vUxKXn9F/aBIRL9l91Wm9jlBeeerWqljKwFwEAYTAMcJfn1QLgzopn5YJPJ7v7z0gm1j6dlVXFUC4EwMJgCOFKsOS/myPCns2Er90Ejk59J9lanD3KCsOVQr9dwtHIBDMZgAOFpN4a9S/M8h6odGIr92dkz6rjKNWReWojKWEgBnYzABcD5uCkGk2oKF31g6lHq/FZLPf6wXfqwSADdgMAFwjfrrZXJ1ymvqh0civ/XL6FGWDKVO84Kycl+thGq1/zYBAOMYTABcJ/xTvhQ/N1j9EEnkpxbN/zqlsTRtS7VcreCaEgD3YTABcKdYTCp375Tz/bqoHySJ/NDZUcOTGkojV4flp4vc/Q6AezGYALharDosN9etlECXNuoHSiKv98b8I6bfpwQAbsdgAuAJ9dfLpHTeDPUDJZGXM3KVKWt+UNYc5H1KALyDwQTAU6p//UUu/2uU+sGSyKu9vfBQ3LE0Z1uNlN/hfUoAvIXBBMCTgkcOyMWnn1I/XBJ5rhGD7xtKL60Py9mrvE8JgDcxmAB4VyQilbt3ysVhffQPmUQeasXCA/JkTlCGrQjJN+cYSgC8jcEEwBfu7N8jxSP6qx80ibzQudfGypbv67T/WAOALRhMAHwl+PVBufTCMPUDJ5EbuzCoh9zetkliddzRAYB/MJgA+FLo+Ldyeexz6gdQIjdU/OwAqdrzuUiUl98B8B8GEwBfC588IVfGv6R+ICVyYpdfelaCRw9p/zEFAFUMJgAQkZpfz8i1WZPUD6hETujq1H9L+GS+9h9LAHAEBhMANBC5cV1urF4qRb06qB9aiWytYyu5NmeK1F48r/3HEAAchcEEAE2I1dZI5e6dUjxyoP5BliiNBbIel7KFs6X+Won2HzsAcCQGEwA0I/zTD3J1+ngp7NhK/XBLZFXFzw6Q29s2STQU0v4jBgCOxmACAIPqy0qlfOXbUtQzU/2wS5RMgazHpDR3mlT//KP2HycAcA0GEwCYFKutkds7PpXLLz2rfgAmMtKFIT2lYvMHEr1Tpf3HBwBch8EEACmoL70qNz94Ty4+01f9UEx0T51ay7VZkyR84nvtPyYA4GoMJgCwSM2vv0j5O3lyvk+W/mGZfNuFIT3l1kfrJHK7QvuPBAB4AoMJAKwWjUro+HdSOm+GBLq1Uz9Ak/e7MLinlK9YLNWnT4rEYtp/AgDAUxhMAJBGsZoaqdr3pZRMGqt+qCZvdfGZvnLj3Xek5twv2v83BwBPYzABgE1i1WG5c3CvlOZOlaIeT6ofuMl9FT83WG5ueI8fLgsANmIwAYCGSETC+cfk+tsL5cKAbuoHcXJul8aMkFubNkj9tava/68FAF9iMAGAA9T8clpurFkuxc8OUD+gk25FvTrItVmT5PaOT6X+epn2/zUBwPcYTADgMPVlpVKx+QMpef0VKcp+Qv0AT+kt0LWNlEx8WSo2fyA1hWe1/+8HAGiEwQQAThaNSk3hWan4dKNcnTZOinp1UD/gU4p1bC2XXx4pN9eulPDJEyL19dr/LwMAJMBgAgCXqQ2ck9vbNsu1WZMYUC7p0uihcn3pGxL85rDEwiHt/wsBAExgMAGAy9UVX5DbO7dK6YJZUjxyoPo48HsXh/eT0rnT5fa2TVJd8LP2/z0AACliMAGAx8Rqa6S64Ge5vW2TlM6f8duNJDq0VB8SXuzCkF5ybfbrUrH5Awn/9IPEqsPa//MDACzGYAIAH4hVV0v1zz9KxacbpTR3mlx8pq/62HBTRT2elEsvPCOlc6fLrQ/XSuj7byRaVan9PysAwAYMJgDwqVhdndRduSTh/GNS+cUOublupZTOnylXXnteLgzpKYWdWqsPFTsLZD0uxSMHytUZE+TGu8ukcvdOqT71k0Qqbmn/TwUAUMRgAgDEVX+9TKpP/SRV+3bLrY3rpfydPCnNnSYlE1+WS6OHyoVB2RLo2kZ97DTX+T6d5eKI/nJ57HNyddo4KVs4W268u0xub9skoePfSv21kv+/vTtmiQKAwzj81dqCCIKChAMbDpSIBEUMIhHUFnHSqWzSyUVXF2eFmqOQ0Os8vTwR4ergSOR1dvhvgQbP8xHe7Te9dz01APeUYALgn7g662Z48C2DL/vp7+7kcmszF+trOf+wkt7KUn4tzae78DYn76bSmX6V9utmfo410hp9msPnj259Tv14/CCHzx7mqPEkreZI2i9f5HhyPJ03Ezmdm0n3/WzOlhfTW13O+cfVXGx8yuX2Zvq7Oxl83svw+9f8Pe3k+s/vu54FgP+cYAIAACgIJgAAgIJgAgAAKAgmAACAgmACAAAoCCYAAICCYAIAACgIJgAAgIJgAgAAKAgmAACAgmACAAAoCCYAAICCYAIAACgIJgAAgIJgAgAAKAgmAACAgmACAAAoCCYAAICCYAIAACgIJgAAgIJgAgAAKAgmAACAgmACAAAoCCYAAICCYAIAACgIJgAAgMINZwmjeseKzEwAAAAASUVORK5CYII=" width="400" /></a></td></tr>
<tr><td class="tr-caption" style="text-align: center;">Google Sheets arredondou pra 100,1%. ¯\_(ツ)_/¯</td></tr>
</tbody></table>
<ul>
<li><b>Renda variável - 57,4%</b></li>
<ul>
<li>Ações no Brasil - 42,6%</li>
<li><b>Investimentos no exterior - 10,3%</b></li>
<ul>
<li>ETF MSCI World - 4%</li>
<li>ETF MSCI Emerging Markets - 4%</li>
<li>Saldo na corretora - 2,3%</li>
</ul>
<li>FIIs - 4,5% </li>
</ul>
<li><b>Renda Fixa - 42,6%</b></li>
<ul>
<li>Poupança - 13,5%</li>
<li>FGTS - 8,5% </li>
<li>Tesouro Direto - 8,2%</li>
<li>VGBL - 6%</li>
<li>PGBL - 6,4% </li>
</ul>
</ul>
<ul><ul>
</ul>
</ul>
Ainda um tanto distante da alocação-alvo:<br />
<ul>
<li><b>Renda variável - 70%</b></li>
<ul>
<li>Ações no Brasil - 40%</li>
<li>Investimentos no exterior - 25%</li>
<ul>
<li>ETF MSCI World (IWDA) - 10%</li>
<li>ETF MSCI Emerging Markets (EMIM) - 5%</li>
<li>ETF European Property Yield (IPRP) - 5%</li>
<li>Saldo na corretora - 5%</li>
</ul>
<li>FIIs - 5% </li>
</ul>
<li><b>Renda Fixa - 30%</b></li>
</ul>
Ainda estou lendo Crime e Castigo, passei um pouco da metade. Terminando eu digo o que achei. Na sequência devo ler Memórias do Subsolo também do Dostoiévski.<br />
<b> </b><br />
<b><br /></b>
Abraços,<br />
IOTR<b><br /></b>Investor On The Runhttp://www.blogger.com/profile/07195885011315467439noreply@blogger.com4tag:blogger.com,1999:blog-4122193474440185919.post-78152686594486121902019-08-19T17:14:00.002-03:002019-08-19T17:14:23.896-03:00Ranking Melhores Blogs sobre Finanças Pessoais do Brasil (SPOILER: ficamos em décimo!)O site <a class="_2qJYG blog-link-hashtag-color _3sz0l" href="https://www.soupoupador.com.br/" rel="noopener" target="_blank"><u class="sDZYg">Sou Poupador</u></a> divulgou ontem os vencedores do segundo <a href="https://www.soupoupador.com.br/2019/08/ranking-blogs-financas-pessoais-2019.html" target="_blank">Ranking dos 11 melhores blogs sobre finanças pessoais do Brasil</a>.<br />
<br />
Fiquei positivamente surpreso ao ver o blog figurando num honroso décimo lugar. \o/<br />
<br />
<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<a href="https://www.soupoupador.com.br/2019/08/ranking-blogs-financas-pessoais-2019.html" target="_blank"><img border="0" data-original-height="637" data-original-width="768" height="265" src="https://i0.wp.com/www.soupoupador.com.br/wp-content/uploads/2019/08/2-Ranking-2019-Sou-Poupador-Investor-on-the-Run.jpeg?resize=768%2C637&ssl=1" width="320" /></a></div>
<br />
<a href="https://www.soupoupador.com.br/2019/08/ranking-blogs-financas-pessoais-2019.html" target="_blank">O ranking completo com os 11 blogs de finanças pessoais pode ser visto neste link</a>.<br />
<br />
Abraços,<br />
<br />
IOTR Investor On The Runhttp://www.blogger.com/profile/07195885011315467439noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-4122193474440185919.post-69630853717647555512019-08-02T14:34:00.000-03:002019-08-02T14:34:49.970-03:00Alocação Julho (+3,26% BRL / +5,01% USD)O mês de Julho foi interessante pra minha alocação. Consegui aumentar minha posição em Euro comprando naquele suporte de 4,18/4,22 do fim do mês e continuei aportando nos FIIs.<br />
<br />
Patrimônio cresceu 3,26% no mês e 5,1% em USD, mas em bull market qualquer um é gênio.<br />
<br />
Segue a alocação no fim de Julho:<br />
<ul>
<li><b>Renda variável - 57,2%</b></li>
<ul>
<li>Ações no Brasil - 42,8%</li>
<li><b>Investimentos no exterior - 10,7%</b></li>
<ul>
<li>ETF MSCI World - 4%</li>
<li>ETF MSCI Emerging Markets - 4%</li>
<li>Saldo na corretora - 2,7%</li>
</ul>
<li>FIIs - 3,7% </li>
</ul>
<li><b>Renda Fixa - 42,8%</b></li>
<ul>
<li>Poupança - 13,6%</li>
<li>FGTS - 8,6% </li>
<li>Tesouro Direto - 8,1%</li>
<li>VGBL - 6,1%</li>
<li>PGBL - 6,4% </li>
</ul>
</ul>
Sendo a alocação-alvo:<br />
<ul>
<li><b>Renda variável - 70%</b></li>
<ul>
<li>Ações no Brasil - 40%</li>
<li>Investimentos no exterior - 25%</li>
<ul>
<li>ETF MSCI World (IWDA) - 10%</li>
<li>ETF MSCI Emerging Markets (EMIM) - 5%</li>
<li>ETF European Property Yield (IPRP) - 5%</li>
<li>Saldo na corretora - 5%</li>
</ul>
<li>FIIs - 5% </li>
</ul>
<li><b>Renda Fixa - 30%</b></li>
</ul>
Terminei de ler o Gulag Archipelago e estou lendo Crime e Castigo. Ainda bem no começo, mas parece um livro promissor.<br />
<br />
Abraços,<br />
IOTR<b><br /></b><br />
<ul>
</ul>
Investor On The Runhttp://www.blogger.com/profile/07195885011315467439noreply@blogger.com4tag:blogger.com,1999:blog-4122193474440185919.post-27620811759349932652019-07-18T13:20:00.003-03:002019-07-18T13:43:17.984-03:00De volta às compras - diversificaçãoEssa euforia no mercado de RV me deu uma boa oportunidade de compra no Euro. Já estava ficando sem reservas e não tenho intenção de vender meus ETFs. Dependendo de quanto trouxer pra cá devo fazer meu primeiro aporte no <a href="https://www.morningstar.com/etfs/XAMS/IPRP/quote.html" target="_blank">IPRP</a>. Falando em remessa pro exterior, <a href="https://goo.gl/fBwWNY" target="_blank">meu voucher <b>CD068 </b>dá desconto de 50% no spread do RemessaOnline até dia 15 de Agosto</a>.<br />
<br />
Revisei meus PGBLs atuais que cobram taxas de administração pornográficas e pedi portabilidade para um com taxa de administração de 0,8% a.a. e performance razoavelmente superior ao CDI. Esse ano devo fazer a <a href="https://oaportadorfinanceiro.blogspot.com/2017/02/estrategia-ideal-com-pgbl-e-tesouro.html" target="_blank">estratégia do Aportador com PGBL</a> de forma a aumentar minha restituição do ano que vem. Vou reaplicar tanto os resgates que já fiz na alíquota de 10% de imposto quanto a restituição desse ano. Por enquanto devo manter o VGBL como está, é um multimercado com 1,2% de taxa de administração e não consegui encontrar nada no mercado com essas características. Pensei em aportar no Alaska como PGBL, mas minha exposição a renda variável já está mais que adequada.<br />
<br />
Continuei estudando FIIs e encontrei essa <a href="https://mundofii.com/superfiltro" target="_blank">página do Mundo FII que permite filtrar e organizar os FIIs por diversos parâmetros</a>. Identifiquei mais três fundos que atendem os meus critérios e aportei parte do que estava "parado" na poupança.<br />
<br />
Aumentei levemente minha posição em GRND3 e finalmente resolvi colocar alguma coisa em BTC e XRP pra entender melhor como funciona. A alocação de 0,04% não vai me quebrar nem me deixar rico.<br />
<br />
Abraços,<br />
<br />
IOTRInvestor On The Runhttp://www.blogger.com/profile/07195885011315467439noreply@blogger.com2tag:blogger.com,1999:blog-4122193474440185919.post-59492858118329862502018-04-19T15:10:00.000-03:002018-04-19T15:10:15.661-03:00O Manifesto do InvestidorVi a imagem abaixo no <a href="https://bastter.com/mercado/grupos/forum.aspx?g=206&t=834266" target="_blank">fórum do Bastter</a> e achei excelente. Resolvi fazer um post menor que um tweet só pra compartilhar.<br />
<br />
<table align="center" cellpadding="0" cellspacing="0" class="tr-caption-container" style="margin-left: auto; margin-right: auto; text-align: center;"><tbody>
<tr><td style="text-align: center;"><a href="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEgBw6vKeBVCFLRBb5AbSmIWJP76tQGtZSiMjgwmsQZnwqB-WOrgSr3FriVJwAzXiK2qJ4Lytic8xu7Az2EuXZ6gPbdP9bhl_YeE33hZlXVs0P3XFZPsnDCfwHmx6GyUHeeAZk64x_8Kgr0/s1600/manifesto-investidor.png" imageanchor="1" style="margin-left: auto; margin-right: auto;"><img border="0" data-original-height="746" data-original-width="479" height="640" src="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEgBw6vKeBVCFLRBb5AbSmIWJP76tQGtZSiMjgwmsQZnwqB-WOrgSr3FriVJwAzXiK2qJ4Lytic8xu7Az2EuXZ6gPbdP9bhl_YeE33hZlXVs0P3XFZPsnDCfwHmx6GyUHeeAZk64x_8Kgr0/s640/manifesto-investidor.png" width="410" /></a></td></tr>
<tr><td class="tr-caption" style="text-align: center;"><i>O Manifesto do Investidor (clique na imagem para zoom)</i></td></tr>
</tbody></table>
<br />
Abraços,<br />
<br />
IOTRInvestor On The Runhttp://www.blogger.com/profile/07195885011315467439noreply@blogger.com2tag:blogger.com,1999:blog-4122193474440185919.post-582890880642756512017-12-17T19:04:00.000-02:002017-12-19T10:48:51.915-02:00Livros recomendados pro fim do ano (sem novidade nos investimentos)Pessoal, não tenho escrito nada porque não tenho nenhuma novidade sobre investimentos pra passar. O euro "barato" a 3,30/3,40 é coisa do passado, enviei o que pude pro exterior nesse período. Não estou confortável com o preço atual e já tem uns três meses que não faço uma remessa pra fora.<br />
<br />
Resolvi ao menos dar uma geral dos livros que li nesse período e minha opinião sobre eles. Segue abaixo:<br />
<br />
<div style="text-align: center;">
<a href="https://www.amazon.com.br/gp/product/B009U9S6FI/ref=as_li_ss_il?ie=UTF8&psc=1&linkCode=li2&tag=iotr02-20&linkId=d21c385c1e825a2414ef39e6dd7446cd" target="_blank"><img border="0" src="//ws-na.amazon-adsystem.com/widgets/q?_encoding=UTF8&ASIN=B009U9S6FI&Format=_SL160_&ID=AsinImage&MarketPlace=BR&ServiceVersion=20070822&WS=1&tag=iotr02-20" /></a><img alt="" border="0" height="1" src="https://ir-br.amazon-adsystem.com/e/ir?t=iotr02-20&l=li2&o=33&a=B009U9S6FI" style="border: none !important; margin: 0px !important;" width="1" />
</div>
<br />
<b>Man's Search for Meaning do Viktor Frankl</b>: ao contrário do que se fala, considerei um livro de leitura simples. Talvez por já ter ido a alguns campos de concentração, lido muita coisa e visto muitos documentários sobre o assunto, o livro não me chocou tanto. De qualquer maneira, o autor passa uma mensagem muito forte e importante nos tempos atuais: todo indivíduo precisa ter uma razão para viver, caso contrário sua vida será vazia e suscetível a todo tipo de intempérie. Achei um bom complemento ao <a href="http://amzn.to/2BAnnek" rel="nofollow" target="_blank">Antifragile do Nassim Nicholas Taleb</a> nesse ponto. Aliás, Antifragile também é um livro espetacular, como já era de se esperar de um livro do Taleb. Estou ansioso para ler Skin In The Game.<br />
<br />
<br />
<div style="text-align: center;">
<a href="https://www.amazon.com.br/gp/product/B01BCHOXUC/ref=as_li_ss_il?ie=UTF8&psc=1&linkCode=li2&tag=iotr02-20&linkId=a5a2835f6c88c24ce9499f2169b67a7d" target="_blank"><img border="0" src="//ws-na.amazon-adsystem.com/widgets/q?_encoding=UTF8&ASIN=B01BCHOXUC&Format=_SL160_&ID=AsinImage&MarketPlace=BR&ServiceVersion=20070822&WS=1&tag=iotr02-20" /></a><img alt="" border="0" height="1" src="https://ir-br.amazon-adsystem.com/e/ir?t=iotr02-20&l=li2&o=33&a=B01BCHOXUC" style="border: none !important; margin: 0px !important;" width="1" />
</div>
<br />
<b>Wall Street - O Livro Proibido do Raiam Santos</b>: esperava um depoimento pessoal muito mais profundo, porém como em outros livros do Raiam fui "premiado" com linguagem coloquial de forma exagerada e muita superficialidade. Li em meia hora, totalmente dispensável.<br />
<br />
<br />
<div style="text-align: center;">
<a href="https://www.amazon.com.br/gp/product/B01B76BJZ0/ref=as_li_ss_il?ie=UTF8&psc=1&linkCode=li2&tag=iotr02-20&linkId=5e75522d1a58119e74c4e309446ef89e" target="_blank"><img border="0" src="//ws-na.amazon-adsystem.com/widgets/q?_encoding=UTF8&ASIN=B01B76BJZ0&Format=_SL160_&ID=AsinImage&MarketPlace=BR&ServiceVersion=20070822&WS=1&tag=iotr02-20" /></a><img alt="" border="0" height="1" src="https://ir-br.amazon-adsystem.com/e/ir?t=iotr02-20&l=li2&o=33&a=B01B76BJZ0" style="border: none !important; margin: 0px !important;" width="1" /> </div>
<br />
<b>Os Mitos do Dinheiro do Gabriel Torres</b>: é uma visão interessante de um cara que chegou à independência financeira e tem dicas comportamentais que outros livros não têm. Apesar de dar várias dicas que acho muito furadas como fundos de investimento multimercado, dá pra separar alguns insights bacanas. Vale ler pra quem está com tempo de sobra.<br />
<br />
<br />
<div style="text-align: center;">
<a href="https://www.amazon.com.br/gp/product/B0746N99ZY/ref=as_li_ss_il?ie=UTF8&psc=1&linkCode=li2&tag=iotr02-20&linkId=1be6cd4a393b03d96dde94c45592537d" target="_blank"><img border="0" src="//ws-na.amazon-adsystem.com/widgets/q?_encoding=UTF8&ASIN=B0746N99ZY&Format=_SL160_&ID=AsinImage&MarketPlace=BR&ServiceVersion=20070822&WS=1&tag=iotr02-20" /></a><img alt="" border="0" height="1" src="https://ir-br.amazon-adsystem.com/e/ir?t=iotr02-20&l=li2&o=33&a=B0746N99ZY" style="border: none !important; margin: 0px !important;" width="1" />
</div>
<div style="text-align: center;">
<br /></div>
<div style="text-align: left;">
<b>Investindo para Vencer: Segredos do Mille para ganhar dinheiro e liberdade na Bolsa de Valores</b>: o segundo livro do Mille da <a href="http://bastter.com/">Bastter.com</a><span id="goog_656161187"></span><a href="https://www.blogger.com/"></a><span id="goog_656161188"></span>. Leitura fácil, rápida e com algumas dicas muito boas sobre análise de empresas. Só achei que ficou devendo uma revisão decente, pois achei o livro muito mal escrito. Você pode ler <a href="http://oaportadorfinanceiro.blogspot.com.br/2017/12/livro-investindo-para-vencer-segredos.html" target="_blank">uma avaliação mais completa neste post do Aportador</a>.</div>
<div style="text-align: left;">
<br /></div>
<div style="text-align: left;">
No momento estou lendo os livros abaixo. Apesar de não tê-los terminado, já gostaria de dar minha opinião:</div>
<div style="text-align: left;">
<br /></div>
<div style="text-align: center;">
<a href="https://www.amazon.com.br/Guide-Good-Life-Ancient-Stoic/dp/0195374614/ref=as_li_ss_il?s=books&ie=UTF8&qid=1513543560&sr=1-1&keywords=guide+to+the+good+life&linkCode=li2&tag=iotr02-20&linkId=87660f61b60c3cfa441ffa9b729870f2" target="_blank"><img border="0" src="//ws-na.amazon-adsystem.com/widgets/q?_encoding=UTF8&ASIN=0195374614&Format=_SL160_&ID=AsinImage&MarketPlace=BR&ServiceVersion=20070822&WS=1&tag=iotr02-20" /></a><img alt="" border="0" height="1" src="https://ir-br.amazon-adsystem.com/e/ir?t=iotr02-20&l=li2&o=33&a=0195374614" style="border: none !important; margin: 0px !important;" width="1" /></div>
<div style="text-align: left;">
<br /></div>
<div style="text-align: left;">
<b>A Guide to the Good Life: The Ancient Art of Stoic Joy</b> - até agora o melhor livro sobre estoicismo que já li. Talvez pelos outros serem muito antigos (Meditations de Marcus Aurelius, Sêneca, Enchiridion de Epícteto etc.) e menos acessíveis. Esse traz uma visão mais moderna do estoicismo, portanto mais aplicável aos dias de hoje. Se fosse recomendar somente um livro sobre o assunto, certamente seria esse.</div>
<div style="text-align: left;">
<br /></div>
<div style="text-align: left;">
<br /></div>
<div style="text-align: center;">
<a href="https://www.amazon.com.br/gp/product/B074XF7BV9/ref=as_li_ss_il?ie=UTF8&psc=1&linkCode=li2&tag=iotr02-20&linkId=160d7f1bd302de4bd316c9c274a26742" target="_blank"><img border="0" src="//ws-na.amazon-adsystem.com/widgets/q?_encoding=UTF8&ASIN=B074XF7BV9&Format=_SL160_&ID=AsinImage&MarketPlace=BR&ServiceVersion=20070822&WS=1&tag=iotr02-20" /></a><img alt="" border="0" height="1" src="https://ir-br.amazon-adsystem.com/e/ir?t=iotr02-20&l=li2&o=33&a=B074XF7BV9" style="border: none !important; margin: 0px !important;" width="1" />
</div>
<div style="text-align: center;">
<br /></div>
<div style="text-align: left;">
<b>A Corrupção da Inteligência do Flávio Gordon</b>: pra mim até agora o melhor livro brasileiro de 2017, e ainda estou na metade. Flávio disseca a corrupção intelectual e moral da nossa <i>intelligentsia </i>do regime militar até os dias de hoje. Ótima leitura pra quem ainda dá ouvidos à mídia tradicional sem perceber que o pensamento da nossa "classe pensante" (sic) é majoritariamente comunista.</div>
<div style="text-align: left;">
<br /></div>
<div style="text-align: left;">
Espero que curtam as dicas de leitura. Se tiverem algum livro a recomendar, mandem aqui nos comentários.</div>
<div style="text-align: left;">
<br />
<b>PS:</b> nem percebi, mas o blog já fez um ano no último dia 9. Obrigado pela participação de todos, espero ter contribuído de alguma forma nesse período.<br />
<br /></div>
<div style="text-align: left;">
Abraços,</div>
<div style="text-align: left;">
<br /></div>
<div style="text-align: left;">
IOTR</div>
Investor On The Runhttp://www.blogger.com/profile/07195885011315467439noreply@blogger.com6tag:blogger.com,1999:blog-4122193474440185919.post-71850768550296008742017-09-18T19:27:00.001-03:002017-09-18T19:27:13.810-03:00Taxa segura de retirada (TSR): guia do Early Retirement NowRecentemente encontrei uma <a href="https://earlyretirementnow.com/2016/12/07/the-ultimate-guide-to-safe-withdrawal-rates-part-1-intro/" target="_blank">série do Early Retirement Now sobre taxa segura de retirada (TSR ou SWR em inglês)</a>. São dezenove posts bem densos com muita informação sobre o tema que ainda é pouco explorado por aqui. Ainda estou lendo a parte 6 e se entendi metade foi muito. Anotei pra usar como referência e ler com calma. Outra referência mais simples e que pode ser utilizada de forma introdutória ao assunto pode ser encontrada <a href="http://www.madfientist.com/safe-withdrawal-rate/" target="_blank">neste post do Mad FIentist</a>.<br />
<br />
Comprei o Expected Returns do Antti Ilmanen no Kindle Day da Amazon. Pelas recomendações o livro parece ser excelente e a Amazon está com 50% de desconto para livros em inglês até o próximo dia 24/9 usando o código <b>INGLES50</b>. Como o livro é BEM caro, essa é uma ótima oportunidade de comprar o ebook a pouco menos de 60 reais.<br />
<br />
<div style="text-align: center;">
<a href="https://www.amazon.com.br/dp/B004YK0JLW/ref=as_li_ss_il?_encoding=UTF8&colid=2WWADTNGWLHHM&coliid=I2GKK1V7ZVCD8Z&linkCode=li2&tag=iotr02-20&linkId=efc4c0e55039249a7d82d67e9668a076" target="_blank"><img border="0" src="//ws-na.amazon-adsystem.com/widgets/q?_encoding=UTF8&ASIN=B004YK0JLW&Format=_SL160_&ID=AsinImage&MarketPlace=BR&ServiceVersion=20070822&WS=1&tag=iotr02-20" /></a><img alt="" border="0" height="1" src="https://ir-br.amazon-adsystem.com/e/ir?t=iotr02-20&l=li2&o=33&a=B004YK0JLW" style="border: none !important; margin: 0px !important;" width="1" /><br />
<i>O próximo da lista de leitura</i><br />
<i><br /></i>
<div style="text-align: left;">
Abri conta na Drivewealth mas ainda não fiz nenhuma remessa. Achei a interface do app e do portal bem esquisitas. Estou pensando se não é o caso de fazer conta na TD Ameritrade e/ou na Interactive Brokers.</div>
<div style="text-align: left;">
<br /></div>
<div style="text-align: left;">
O rompimento do topo histórico do IBOV coincidiu com a chegada do meu primeiro milhão. Os bons ventos bursáteis me fizeram atingir a meta dois meses antes do esperado. Os próximos objetivos são o milhão de dólar e o milhão de euro. :)</div>
<div style="text-align: left;">
<br /></div>
<div style="text-align: left;">
Abraços,</div>
<div style="text-align: left;">
<br /></div>
<div style="text-align: left;">
IOTR</div>
</div>
Investor On The Runhttp://www.blogger.com/profile/07195885011315467439noreply@blogger.com2tag:blogger.com,1999:blog-4122193474440185919.post-57717640360562860212017-09-01T12:20:00.003-03:002017-09-01T12:20:33.496-03:00De volta, portfolio atualizado e às compras: IWDA e EMIMApós quatro longos meses sem postar nada, estou de volta. Peço desculpas pela ausência, mas tenho tido uns dias bem complicados no trabalho. Cheguei até a rabiscar um post sobre isso no mês passado, mas achei que seria um mimimi danado e que não acrescentaria nada, daí nem publiquei.<br />
<br />
Terminei de ler o <b><a href="http://amzn.to/2ox4gMo" rel="nofollow" target="_blank">Your Money or Your Life</a></b> e o <b><a href="http://amzn.to/2ox40gF" rel="nofollow" target="_blank">Investindo em Ações no Longo Prazo</a></b>. Esse último é realmente muito bom como todos dizem, porém achei que há um viés muito positivo para ações que deve ser bastante ponderado por quem o lê. Estou terminando de ler o <a href="http://amzn.to/2vxPzfJ" target="_blank">Antifrágil</a> do Taleb e recomendo muito. Acho todos os livros dele ótimos e esse não é exceção.<br />
<br />
Por conta do resgate do FGTS e do vencimento de alguns títulos do TD e CDBs minha alocação agora está assim:<br />
<ul>
<li><b>Renda variável - 49%</b></li>
<ul>
<li>Ações no Brasil - 36,5%</li>
<li><b>Investimentos no exterior - 12,5%</b></li>
<ul>
<li>ETFs MSCI World - 5%</li>
<li>ETFs MSCI Emerging Markets - 5%</li>
<li>ETF Euro Stoxx 50 - 2%</li>
<li>Saldo na corretora - 0,5%</li>
</ul>
</ul>
<li><b>Renda Fixa - 51%</b></li>
<ul>
<li>Poupança - 15,2%</li>
<li><b>Tesouro Direto - 13%</b></li>
<ul>
<li>Títulos IPCA - 12,2%</li>
<li>Titulos pós-fixados - 0,5%</li>
<li>Títulos SELIC - 0,3%</li>
</ul>
<li>FGTS - 7,5%</li>
<li>PGBL - 6,6%</li>
<li>VGBL - 5,5%</li>
<li>CDBs - 3,2%</li>
</ul>
</ul>
As considerações de sempre:
<br />
<ol>
<li>O valor ficou ainda mais alto em poupança. Estou aguardando boas oportunidades de compra de euro que não têm aparecido nos últimos meses para fazer novas remessas. Com essa queda recente do euro devo voltar a aportar por volta dos 3,70.</li>
<li>Meu portfólio no exterior está um pouco mais pesado para emerging markets. O CAPE americano está me deixando com a pulga atrás da orelha.</li>
<li>Passei a aportar nos ETFs IWDA e EMIM da iShares. Mesma taxa de administração e com a vantagem de serem estruturados com replicação otimizada. Seus pares da Comstage que eu utilizava (PMEM e PMSW) são sintéticos (baseados em swap). Isso, aliado à baixíssima liquidez dos ativos na Bolsa de Lisboa, me fez mudar a estratégia. Vou pagar um pouco mais na corretagem na Bolsa de Amsterdam, mas é do jogo.</li>
<li>Sempre lembrando que <b>ESSE POST NÃO É INDICAÇÃO DE INVESTIMENTO.</b></li>
</ol>
Estou muito próximo do primeiro milhão. É só um número, mas dá uma motivação bacana. O mais legal mesmo é ver a estratégia dando resultado.<br />
<br />
Espero que consiga não ficar tão afastado daqui nos próximos meses.<br />
<br />
Abraços,<br />
<br />
IOTR
Investor On The Runhttp://www.blogger.com/profile/07195885011315467439noreply@blogger.com2tag:blogger.com,1999:blog-4122193474440185919.post-88642618740304792562017-04-26T15:33:00.000-03:002017-04-26T15:33:15.464-03:00Crescimento patrimonial de 1% no IRPF - reflexõesTerminei meu imposto de renda nesse feriado e reparei que, ao contrário de outros anos onde meu patrimônio crescia entre 15 a 20% a.a, o ano de 2016 me trouxe um crescimento patrimonial de 1%.<br />
<br />
<div style="text-align: center;">
<b>UM. POR. CENTO.</b></div>
<br />
Imediatamente acendeu a luz vermelha na minha cabeça, pois isso significa que além do PGBL da empresa (que não entra na declaração de Bens e Direitos) não aportei quase nada ao longo de 2016. Meu custo de vida aumentou significativamente no ano passado e minha renda não acompanhou.<br />
<br />
Estou vendo uma maneira de reduzir minhas despesas fixas e cortar ainda mais os gastos supérfluos, que já apertei bem ao longo do ano passado por perceber que isso estava acontecendo. O aporte não pode ser prejudicado!<br />
<br />
Desde o último post consegui ler alguns bons livros que recomendo abaixo:<br />
<br />
<b>If You Can - William J. Bernstein </b>- livro rápido e de fácil leitura sobre o básico de investimentos para millenials. O próprio autor disponibiliza versões de graça através do link <a href="http://efficientfrontier.com/ef/0adhoc/2books.htm">http://efficientfrontier.com/ef/0adhoc/2books.htm</a>. Recomendo gastar uma hora do seu dia lendo independentemente do seu nível de conhecimento, pois dá pra pescar um ou outro insight interessante.<br />
<br />
<b><a href="http://amzn.to/2p4K8jC" rel="nofollow" target="_blank">The Investor's Manifesto - William J. Bernstein</a></b> - uma versão bem mais densa e completa do mesmo autor. Excelente leitura.<br />
<br />
<div style="text-align: center;">
<a href="https://www.amazon.com.br/Investors-Manifesto-Prosperity-Armageddon-Everything-ebook/dp/B002U3CBY8/ref=as_li_ss_il?s=digital-text&ie=UTF8&qid=1493229993&sr=1-1&keywords=investor+manifesto+bernstein&linkCode=li2&tag=iotr02-20&linkId=112e0c305caf98b151fda459461e7a41" target="_blank"><img border="0" src="//ws-na.amazon-adsystem.com/widgets/q?_encoding=UTF8&ASIN=B002U3CBY8&Format=_SL160_&ID=AsinImage&MarketPlace=BR&ServiceVersion=20070822&WS=1&tag=iotr02-20" /></a><img alt="" border="0" height="1" src="https://ir-br.amazon-adsystem.com/e/ir?t=iotr02-20&l=li2&o=33&a=B002U3CBY8" style="border: none !important; margin: 0px !important;" width="1" />
</div>
<br />
<b><a href="http://amzn.to/2qfetJR" target="_blank">The Bogleheads' Guide to Investing</a></b> - peguei essa recomendação no <a href="http://viverderenda.blogspot.com.br/p/faq-perguntas-frequentes.html" target="_blank">blog do Viver de Renda</a> e não me arrependi. Livro bem completo, até as partes onde se discute tributação do investidor americano, que não nos servem de absolutamente nada, são leituras interessantes. Altamente recomendado.<br />
<div style="text-align: center;">
<br /></div>
<div style="text-align: center;">
<a href="https://www.amazon.com.br/gp/product/B00JUV01RW/ref=as_li_ss_il?ie=UTF8&psc=1&linkCode=li2&tag=iotr02-20&linkId=b30f2584f8c01d1eb0569db3425ca4a5" target="_blank"><img border="0" src="//ws-na.amazon-adsystem.com/widgets/q?_encoding=UTF8&ASIN=B00JUV01RW&Format=_SL160_&ID=AsinImage&MarketPlace=BR&ServiceVersion=20070822&WS=1&tag=iotr02-20" /></a><img alt="" border="0" height="1" src="https://ir-br.amazon-adsystem.com/e/ir?t=iotr02-20&l=li2&o=33&a=B00JUV01RW" style="border: none !important; margin: 0px !important;" width="1" />
</div>
<div style="text-align: center;">
<br /></div>
<div style="text-align: left;">
Outros livros que estou lendo:</div>
<div style="text-align: left;">
<br /></div>
<div style="text-align: left;">
<b><a href="http://amzn.to/2ox4gMo" rel="nofollow" target="_blank">Your Money or Your Life</a></b> - Outra indicação do Viver de Renda e do Frugal. Meio esotérico para o meu gosto, com umas coisas de ambientalismo dispensáveis e uma pegada um tanto auto-ajuda pro meu gosto. Mesmo assim tem muita coisa interessante: achei a frase abaixo genial e bem convidativa à reflexão:</div>
<div style="text-align: left;">
<br /></div>
<div style="text-align: center;">
<span style="background-color: white; color: #181818; font-size: 14px; line-height: 21px;"><i><span style="font-family: "georgia" , "times new roman" , serif;"><b><u>“Money is something we choose to trade our life energy for.”</u> </b></span></i></span></div>
<b><br /></b>
<b><a href="http://amzn.to/2ox40gF" rel="nofollow" target="_blank">Investindo em Ações no Longo Prazo - Jeremy Siegel</a></b> - peguei em português a contragosto, pois estava bem mais barato que o original. Ainda estou no capítulo 6 e não consegui fazer nenhum juízo de valor.<br />
<br />
Abraços,<br />
<br />
IOTRInvestor On The Runhttp://www.blogger.com/profile/07195885011315467439noreply@blogger.com4tag:blogger.com,1999:blog-4122193474440185919.post-69282880192138551132017-04-05T14:56:00.002-03:002017-04-05T14:56:31.515-03:00Imposto de Renda 2017 e prejuízo com ações de 2016: não esqueça de transportar (é manual!!!)Estou terminando minha declaração de imposto de renda desse ano e percebi uma coisa que talvez nem todos saibam.<br />
<br />
Enquanto o lucro nas vendas de até 20 mil reais é isento de IR, portanto não devendo entrar no preenchimento de ganhos líquidos da aba Renda Variável, <b>não há qualquer limite ou empecilho para declaração de vendas com prejuízo</b>.<br />
<br />
Ou seja, se você vendeu 100 reais em ações porém teve prejuízo de 1000 reais (com alguma empresa X, por exemplo...), pode e DEVE declarar esse prejuízo no seu imposto de renda. Isso é fundamental para não pagar imposto indevido em futuras vendas de valores superiores a 20 mil reais com lucro.<br />
<br />
O mais importante disso tudo é que <b>não há prazo para compensação dos prejuízos em renda variável no imposto de renda</b>. O programa da Receita, porém, não recupera seu prejuízo a compensar do ano anterior automaticamente.<br />
<br />
Caso você não o faça manualmente, copiando o "prejuízo a compensar" de Dezembro de 2016 da aba Renda Variável para o campo "Resultado negativo até o mês anterior" de Janeiro de 2017 na declaração atual, pode estar abrindo mão de uma importante vantagem futura e pagando mais impostos que o necessário.<br />
<br />
É um detalhe tão sutil que, ao preencher a declaração deste ano, reparei que não havia feito o transporte dos prejuízos de 2015 para 2016 e precisei retificar minha declaração do ano passado. Portanto, fiquem de olho no preenchimento e evitem perder essa vantagem fiscal; nunca se sabe até quando a isenção do IR para as vendas até 20 mil reais vai durar...<br />
<br />
Abraços,<br />
<br />
IOTR<br />
<br />
<br />Investor On The Runhttp://www.blogger.com/profile/07195885011315467439noreply@blogger.com4tag:blogger.com,1999:blog-4122193474440185919.post-42839356260353271142017-03-27T09:41:00.000-03:002017-03-27T09:41:15.612-03:00Portfolio: minha alocação atualResolvi conferir como está meu portfolio atualmente e minha alocação é a seguinte:<br />
<ul>
<li><b>Renda variável - 46%</b></li>
<ul>
<li>Ações no Brasil - 34,5%</li>
<li>FMP FGTS Petrobras e Vale - 3,5%</li>
<li><b>Investimentos no exterior - 8%</b></li>
<ul>
<li>ETF MSCI World - 4%</li>
<li>ETF Euro Stoxx 50 - 2%</li>
<li>ETF MSCI Developing Markets - 2%</li>
</ul>
</ul>
<li><b>Renda Fixa - 54%</b></li>
<ul>
<li>FGTS - 17%</li>
<li><b>Tesouro Direto - 13,5%</b></li>
<ul>
<li>Títulos IPCA - 12,3%</li>
<li>Titulos pós-fixados - 0,5%</li>
<li>Títulos IGP-M - 0,4%</li>
<li>Títulos SELIC - 0,3%</li>
</ul>
<li>Poupança - 7%</li>
<li>PGBL - 6%</li>
<li>VGBL - 5,5%</li>
<li>CDBs - 5%</li>
</ul>
</ul>
<div>
Algumas considerações rápidas:</div>
<div>
<ol>
<li>Não tenho FIIs pois não entendo nada do mercado e não vejo vantagem alguma ainda em possuí-los. No futuro pretendo comprar algum ETF de REITs no exterior com 0% de distribuição por questões fiscais.</li>
<li>Ave Temer que finalmente vai possibilitar o saque de quase todo meu FGTS, excetuando o depositado pelo meu atual empregador. Em breve, portanto, tudo vai virar moeda estrangeira.</li>
<li>O valor alto em poupança é resultado de saques recentes de PGBLs antigos e devem ir para o exterior assim que possível.</li>
<li>Nunca custa reforçar que esse post <b>NÃO É INDICAÇÃO DE INVESTIMENTO</b>. </li>
</ol>
<div>
Para o fim deste ano, com o vencimento dos CDBs e do meu último título IGPM (que deixará saudades), pretendo ter a seguinte alocação:</div>
</div>
<div>
<ul>
<li><b>Renda variável - 59,9%</b></li>
<ul>
<li>Ações no Brasil - 34,5%</li>
<li><strike><span style="font-size: xx-small;">FMP FGTS Petrobras e Vale - 3,5%</span></strike></li>
<li><b>Investimentos no exterior - 25%</b></li>
<ul>
<li>ETF MSCI World - 4%</li>
<li>ETF Euro Stoxx 50 - 2%</li>
<li>ETF MSCI Developing Markets - 2%</li>
<li><i style="background-color: yellow;">ETFs a escolher - 17,4%</i></li>
</ul>
</ul>
<li><b>Renda Fixa - 40,1%</b></li>
<ul>
<li>FGTS - <i>7%</i></li>
<li><b>Tesouro Direto - 13,1%</b></li>
<ul>
<li>Títulos IPCA - 12,3%</li>
<li>Titulos pós-fixados - 0,5%</li>
<li><strike><span style="font-size: xx-small;">Títulos IGPM - 0,4%</span></strike></li>
<li>Títulos SELIC - 0,3%</li>
</ul>
<li><span style="background-color: yellow;"><i>Investimentos no exterior (ETFs de Bonds e REITs) - 14%</i></span></li>
<li><strike><span style="font-size: xx-small;">Poupança - 7%</span></strike></li>
<li>PGBL - 6%</li>
<li><strike><span style="font-size: xx-small;">VGBL - 5,5%</span></strike></li>
<li><strike><span style="font-size: xx-small;">CDBs - 5%</span></strike></li>
</ul>
</ul>
<div>
Ainda não resolvi o que fazer com as ações do Brasil e os títulos do Tesouro Direto de vencimento mais longo. O PGBL, se possível, será gradativamente sacado assim que os depósitos entrarem na faixa tributária dos 10% e o restante do FGTS infelizmente só estará disponível se eu for demitido ou após 3 anos no exterior. De qualquer maneira, a alocação 60/40 será mantida conforme o planejamento.</div>
</div>
<div>
<br /></div>
<div>
Abraços,</div>
<div>
<br /></div>
<div>
IOTR</div>
Investor On The Runhttp://www.blogger.com/profile/07195885011315467439noreply@blogger.com9tag:blogger.com,1999:blog-4122193474440185919.post-51601754153373404782017-03-24T09:17:00.000-03:002017-03-24T09:17:01.992-03:00OLX: o exercício do desapegoDesde que decidi me mudar tenho colocado minhas coisas paradas à venda no <a href="http://www.olx.com.br/" rel="nofollow" target="_blank">OLX</a>. Achava que não tinha mais nada de valioso ou desnecessário, até que fiz uma verificação geral em casa na última semana. Encontrei coisas suficientes para uma dúzia de anúncios e coloquei tudo à venda.<br />
<br />
Mesmo que você não esteja de mudança, acho que é um exercício muito interessante e proponho que faça isso no final de semana: seja bastante criterioso na análise e pense bem se aquele item realmente ainda te serve. Caso contrário, coloque-o à venda!<br />
<br />
Na última semana vendi quase R$ 500 de coisas que estavam paradas em casa. É um aporte razoável e um alívio pelo espaço extra em casa. Além disso é um ótimo exercício de marketing e vendas, pois invariavelmente você precisará anunciar bem e negociar corretamente com os potenciais compradores.<br />
<br />
Que tal esse desafio? Comente aqui sua experiência!<br />
<br />
Abraços,<br />
<br />
IOTRInvestor On The Runhttp://www.blogger.com/profile/07195885011315467439noreply@blogger.com4tag:blogger.com,1999:blog-4122193474440185919.post-64534075204944361332017-03-15T11:52:00.002-03:002017-03-15T11:54:41.007-03:00Os Mercadores da Noite (Ivan Sant'Anna): ebook grátis na AmazonPessoal, desculpe a insistência no tema, mas a Amazon está com umas promoções de ebooks imperdíveis. Comprei um Kindle recentemente e admito que tenho andado meio frenético com a possibilidade de digitalizar boa parte da minha biblioteca.<br />
<br />
Ontem recebi uma promoção que dá <a href="http://amzn.to/2nsmbzT" rel="nofollow" target="_blank">5 reais de desconto na compra do próximo livro, independentemente do valor gasto na compra do primeiro livro</a>. Ou seja, se você pegar qualquer livro grátis, ganha cinco reais de crédito. Basta pegar qualquer livro de domínio público com custo de zero reais: Platão, Dostoiévski, Arthur Conan Doyle, James Joyce, Camões, Machado de Assis... Eu peguei <a href="http://amzn.to/2msz63P" rel="nofollow" target="_blank">as obras completas de Shakespeare em inglês</a>.<br />
<br />
Após a compra, o crédito de 5 reais é automaticamente creditado na sua conta. Procurei algo interessante em português, pois <a href="https://investorontherun.blogspot.com.br/2017/03/promocao-ebooks-ingles-amazon-ingles10.html">esgotei minhas opções em inglês com a última promoção deles</a>. Encontrei um livro sensacional a pouco menos de R$5 que possuo em formato físico e indico de olhos fechados para quem gosta de suspense e mercado financeiro: <b><a href="http://amzn.to/2na0FCt" rel="nofollow" target="_blank">Os Mercadores da Noite do Ivan Sant'Anna</a></b>.<br />
<br />
<a href="https://www.amazon.com.br/Os-mercadores-noite-Ivan-SantAnna-ebook/dp/B00W8DZGV0/ref=as_li_ss_il?s=digital-text&ie=UTF8&qid=1489586050&sr=1-1&keywords=ivan+sant%27anna&linkCode=li3&tag=iotr02-20&linkId=c37d011678ea64df354b95f36868c9c3" target="_blank"><img border="0" src="//ws-na.amazon-adsystem.com/widgets/q?_encoding=UTF8&ASIN=B00W8DZGV0&Format=_SL250_&ID=AsinImage&MarketPlace=BR&ServiceVersion=20070822&WS=1&tag=iotr02-20" /></a><img alt="" border="0" height="1" src="https://ir-br.amazon-adsystem.com/e/ir?t=iotr02-20&l=li3&o=33&a=B00W8DZGV0" style="border: none !important; margin: 0px !important;" width="1" /><br />
<br />
Não tive dúvidas e adicionei ao meu Kindle para uma eventual releitura assim que eu terminar meus 180 ebooks em inglês. É um livro fantástico, não dá vontade de largar. E de graça não tem como ser mais barato...<br />
<br />
A promoção vai até 23h59 de HOJE, 15/03. Então corra e garanta mais essa!<br />
<br />
Abraços,<br />
<br />
IOTRInvestor On The Runhttp://www.blogger.com/profile/07195885011315467439noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-4122193474440185919.post-74648658003599968372017-03-10T15:07:00.000-03:002017-03-12T20:42:23.994-03:00Promoção ebooks em inglês da Amazon: INGLES10 (R$10 off - ATUALIZADO)A <a href="https://www.blogger.com/" rel="nofollow" target="_blank"><span id="goog_941280829"></span>Amazon Brasil<span id="goog_941280830"></span></a> está com uma promoção incrível de e-books. Com o código INGLES10 você recebe R$ 10 de desconto em qualquer e-book em inglês, e o mais importante: EM QUANTOS EBOOKS VOCÊ QUISER.<br />
<br />
A promoção vai até dia 12 de Março de 2017 e eu já não sei o que fazer com tantos livros. Segue lista dos mais relevantes que já comprei:<br />
<ul>
<li><a href="http://amzn.to/2lLCPgz" rel="nofollow" target="_blank">The Little Book of Valuation do Damodaran a R$ 19,60</a></li>
<li><a href="http://amzn.to/2m8GS1Z" rel="nofollow" target="_blank">The Bogleheads' Guide to Investing a R$15,70</a></li>
<li><a href="http://amzn.to/2lLkgJr" rel="nofollow" target="_blank">Reminiscences of a Stock Operator GRÁTIS</a></li>
<li><a href="http://amzn.to/2mQs6RK" rel="nofollow" target="_blank">Extraordinary Popular Delusions and the Madness of Crowds GRÁTIS</a></li>
<li><a href="http://amzn.to/2mQCOYA" rel="nofollow" target="_blank">The Crowd: A Study of the Popular Mind GRÁTIS</a></li>
<li><a href="http://amzn.to/2mrMyGb" rel="nofollow" target="_blank">Global Asset Allocation do Meb Faber GRÁTIS</a></li>
<li><a href="http://amzn.to/2lLvAW5" rel="nofollow" target="_blank">Shareholder Yield: A Better Approach to Dividend Investing do Meb Faber GRÁTIS</a></li>
<li><a href="http://amzn.to/2nn6qtg" rel="nofollow" target="_blank">Skating Where the Puck Was: The Correlation Game in a Flat World do William Bernstein GRÁTIS</a></li>
<li><a href="http://amzn.to/2mrTmUa" rel="nofollow" target="_blank">How to win friends & influence people do Dale Carnegie GRÁTIS</a></li>
<li><a href="http://amzn.to/2mrWiAe" rel="nofollow" target="_blank">Think and Grow Rich do Napoleon Hill GRÁTIS</a></li>
<li><a href="http://amzn.to/2mQ8f54" rel="nofollow" target="_blank">The Law of success do Napoleon Hill GRÁTIS</a></li>
<li><a href="http://amzn.to/2mXsnmd" rel="nofollow" target="_blank">The Seven Laws of Money do Michael Phillips GRÁTIS</a></li>
<li><a href="http://amzn.to/2mY0fiO" rel="nofollow" target="_blank">If You Can: How Millennials Can Get Rich Slowly do William Bernstein GRÁTIS</a></li>
<li><a href="http://amzn.to/2lLAGl5" rel="nofollow" target="_blank">Animal Farm do George Orwell a 4 centavos</a></li>
</ul>
<div>
Vou passar o final de semana pesquisando a Amazon, se encontrar mais alguma coisa interessante atualizo o post.<br />
<br />
Abraços e boas compras a todos!<br />
<br />
IOTR</div>
Investor On The Runhttp://www.blogger.com/profile/07195885011315467439noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-4122193474440185919.post-62446251521911309632017-02-14T14:20:00.001-02:002019-07-18T12:16:14.085-03:00Remessas para o exterior: TransferWise x RemessaOnlineTenho utilizado dois métodos distintos para envio de recursos ao exterior: o <a href="https://goo.gl/Gdy7kj" target="_blank">TransferWise</a> e o <a href="https://goo.gl/fBwWNY" target="_blank">RemessaOnline</a>. A utilização dos dois métodos é bem simples e o cadastramento é 100% online, então não vou me estender no assunto. Se alguém tiver alguma dúvida basta mandar um comentário que tento ajudar.<br />
<br />
Atualmente ambos são muito similares no seu funcionamento, porém há uma diferença fundamental em relação ao spread: no <a href="https://goo.gl/Gdy7kj" target="_blank">TransferWise</a> o câmbio é sempre fixo, independentemente do valor enviado. Já no <a href="https://goo.gl/fBwWNY" target="_blank">RemessaOnline</a> o valor do spread diminui de acordo com o volume negociado, assim como a taxa de envio do SWIFT, que varia entre:<br />
<br />
<ul>
<li>20 dólares para valores até 3.500 reais;</li>
<li>10 dólares para valores entre 3.500 e 4.500 reais;</li>
<li>5 dólares para valores entre 4.500 e 4.700 reais;</li>
<li>Gratuita para valores enre 4.700 e 10.000 reais (valor máximo por remessa).</li>
</ul>
<br />
Na prática isso significa que o <a href="https://goo.gl/Gdy7kj" target="_blank">TransferWise</a> é muito mais interessante para remessas de baixo valor, com o ponto de equilíbrio atualmente em remessas de certa de 5.000 reais. A partir deste montante, o <a href="https://goo.gl/fBwWNY" target="_blank">RemessaOnline</a> passa a ser marginalmente mais interessante. Em simulação que fiz há pouco usando o valor máximo de remessa para os dois serviços (R$ 9.999,99), obtive os seguintes retornos:<br />
<ul>
<li><a href="https://goo.gl/Gdy7kj" target="_blank">TransferWise</a>: €2.955,33;</li>
<li><a href="https://goo.gl/fBwWNY" target="_blank">RemessaOnline</a>: €2.968,18.</li>
</ul>
<div>
Em relação à confiança e velocidade das transferências, é um empate. Já utilizei ambos e não tive qualquer problema.</div>
<div>
<br />
<strike><u>UPDATE</u>: o <a href="https://www.bastter.com/mercado/grupos/Forum.aspx?g=336&t=806073" rel="nofollow" target="_blank">RemessaOnline liberou novo código promocional no fórum da Bastter.com</a>. O código promocional é <b>bastter</b> e reduz o spread a 1,30%, independentemente do valor a ser enviado. Nesse caso o ponto de equilíbrio fica nos 4.000 reais; remessas abaixo desse valor são mais vantajosas no <a href="https://goo.gl/Gdy7kj" target="_blank">TransferWise</a> e acima disso no <a href="https://goo.gl/fBwWNY" target="_blank">RemessaOnline</a>.</strike><br />
<br />
Até o dia 15/8/2019 você recebe <a href="https://goo.gl/Gdy7kj" target="_blank">50% de desconto no spread do RemessaOnline usando o meu código </a><b><a href="https://goo.gl/Gdy7kj" target="_blank">CD068</a>.</b><br />
<br /></div>
<div>
Não incluí a <a href="http://www.confidencecambio.com.br/" target="_blank">Confidence</a> na análise por ainda não ter utilizado o serviço. </div>
<div>
<br /></div>
<div>
Espero que ajude na tomada de decisão para envio de remessas ao exterior.</div>
<div>
<br /></div>
<div>
Abraços,</div>
<div>
<br /></div>
<div>
IOTR</div>
Investor On The Runhttp://www.blogger.com/profile/07195885011315467439noreply@blogger.com9tag:blogger.com,1999:blog-4122193474440185919.post-79846606067704808792017-02-02T11:41:00.000-02:002017-02-02T11:41:04.661-02:00Transferência de patrimônio, saída definitiva e residência fiscalAndei pesquisando bastante sobre <a href="http://idg.receita.fazenda.gov.br/interface/cidadao/irpf/2016/declaracao/declaracao-de-saida-definitiva" target="_blank">declaração de saída definitiva</a> e <a href="https://www.receita.fazenda.gov.br/PessoaFisica/IRPF/2014/perguntao/perguntas/pergunta-118.html" target="_blank">tributação de investimentos para não-residentes</a>. Como já era de se esperar, as informações são bastante confusas e, em alguns pontos, chegam a ser conflitantes.<br />
<br />
Encontrei uma <a href="http://www.anbima.com.br/informe_legislacao/arqs/MapaIncentivos.pdf" target="_blank">tabela da ANBIMA (pdf) que especifica o regime de tributação para PF, PJ e PF não-residente</a>. Já ajuda bastante, mas ainda preciso descobrir o que diabos fazer com meus PGBLs e ETFs europeus. O objetivo, naturalmente, é evitar o pagamento indevido de impostos.<br />
<br />
Arrumar corretora e banco que abram contas para não-residentes será outra complicação. Li que o Itaú até abre, mas cobra MIL REAIS POR MÊS DE TARIFA BANCÁRIA (hein?). Minha corretora atual não atende não-residentes, então são duas coisas que já fazem parte da minha lista de afazeres para a mudança.<br />
<br />
Se alguém tiver dicas de bancos e corretoras que atendam não-residentes e não cobrem uma fortuna para fazê-lo, agradeço. Prometo publicar um passo-a-passo assim que resolver essa confusão toda, pois o material que encontrei não ajudou muito por enquanto.<br />
<br />
Abraços,<br />
<br />
IOTR<br />
<br />
<br />Investor On The Runhttp://www.blogger.com/profile/07195885011315467439noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-4122193474440185919.post-24909284059735460822017-01-16T18:35:00.006-02:002017-01-16T18:35:51.829-02:00Plano de fuga<div class="separator" style="clear: both; text-align: left;">
Feliz 2017 a todos!</div>
<div class="separator" style="clear: both; text-align: left;">
<br /></div>
<div class="separator" style="clear: both; text-align: left;">
Andei meio sumido por conta de trabalho, mas também por um motivo muito positivo: </div>
<div class="separator" style="clear: both; text-align: left;">
<b><u><br /></u></b></div>
<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<b><u>SAIU MINHA CIDADANIA EUROPEIA!!!</u></b> \o/</div>
<div class="separator" style="clear: both; text-align: left;">
<br /></div>
<div class="separator" style="clear: both; text-align: left;">
Por conta disso estou dando um gás em pesquisa de lugares para morar e toda a burocracia envolvida. Se tudo correr bem, chego lá pouco antes do verão europeu em Maio ou Junho.</div>
<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<br /></div>
<table align="center" cellpadding="0" cellspacing="0" class="tr-caption-container" style="margin-left: auto; margin-right: auto; text-align: center;"><tbody>
<tr><td style="text-align: center;"><a href="https://3.bp.blogspot.com/-7IsMz7oXgMw/VeGxzV60b0I/AAAAAAAADzA/YxV1BBwWm1M/w1920-h1080/AARDMAN%2BEXHIBITION%2BPARIS%2BEBER%2BMARS%2BHOTEL%2B%25287%2529.jpg" imageanchor="1" style="margin-left: auto; margin-right: auto;"><img border="0" height="225" src="https://3.bp.blogspot.com/-7IsMz7oXgMw/VeGxzV60b0I/AAAAAAAADzA/YxV1BBwWm1M/w1920-h1080/AARDMAN%2BEXHIBITION%2BPARIS%2BEBER%2BMARS%2BHOTEL%2B%25287%2529.jpg" width="400" /></a></td></tr>
<tr><td class="tr-caption" style="text-align: center;">Está chegando a hora!</td></tr>
</tbody></table>
Com a questão da cidadania resolvida, já consigo planejar melhor tudo que preciso para a mudança, principalmente a transferência de uma parte mais significativa do meu patrimônio para o exterior. No momento tenho pouco menos de 5% do patrimônio fora, minha meta é que até a mudança eu tenha 10 a 15%. Isso vai me ajudar principalmente a apresentar garantias no aluguel do apartamento.<br />
<br />
Conforme surgirem novidades compartilho aqui!<br />
<br />
Abraços,<br />
<br />
IOTRInvestor On The Runhttp://www.blogger.com/profile/07195885011315467439noreply@blogger.com10